| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景及问题提出 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-15页 |
| 1.2.1 投资者异质信念 | 第9-11页 |
| 1.2.2 动量效应 | 第11-14页 |
| 1.2.3 异质信念对动量效应的影响 | 第14-15页 |
| 1.3 研究目的与意义 | 第15-16页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第16-18页 |
| 第2章 异质信念与动量效应相关理论 | 第18-27页 |
| 2.1 异质信念对动量效应影响模型 | 第18-19页 |
| 2.1.1 异质信念演化模型 | 第18-19页 |
| 2.1.2 高阶异质信念模型 | 第19页 |
| 2.2 根据HS模型分析我国动量效应 | 第19-26页 |
| 2.2.1 不同交易者的需求函数 | 第19-22页 |
| 2.2.2 引入异质信念指标的动量效应分析 | 第22-23页 |
| 2.2.3 卖空机制下异质信念与动量效应分析 | 第23-25页 |
| 2.2.4 结合我国股票市场现状 | 第25-26页 |
| 2.3 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 异质信念对动量效应影响的研究设计 | 第27-36页 |
| 3.1 研究动量效应存在性的方法 | 第27-30页 |
| 3.2 研究异质信念对动量效应影响的方法 | 第30-34页 |
| 3.2.1 异质信念指标 | 第30-33页 |
| 3.2.2 二维分组法 | 第33-34页 |
| 3.3 样本数据与处理 | 第34-35页 |
| 3.4 本章小结 | 第35-36页 |
| 第4章 异质信念对动量效应影响的实证检验 | 第36-57页 |
| 4.1 动量效应存在性检验 | 第36-37页 |
| 4.2 异质信念对动量效应影响的全样本分析 | 第37-40页 |
| 4.3 考虑卖空限制下的动量效应分析 | 第40-47页 |
| 4.3.1 同时间区间下可否卖空标的比较情况 | 第40-43页 |
| 4.3.2 同标的在可卖空前后比较情况 | 第43-47页 |
| 4.4 考虑卖空限制下的异质信念对动量效应的影响分析 | 第47-56页 |
| 4.4.1 同时间区间下可否卖空标的比较情况 | 第47-52页 |
| 4.4.2 同标的在可卖空前后比较情况 | 第52-56页 |
| 4.5 本章小结 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-65页 |
| 致谢 | 第65页 |