上证50ETF股指期权定价的实证研究
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1. 绪论 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第10-12页 |
| 1.3 本文研究内容与框架 | 第12-13页 |
| 2. 预备知识 | 第13-17页 |
| 2.1 期权定义及分类 | 第13页 |
| 2.2 风险中性定价原理 | 第13-14页 |
| 2.3 伊藤引理 | 第14页 |
| 2.4 BS模型 | 第14-17页 |
| 3. 三种波动率下的期权定价模型 | 第17-21页 |
| 3.1 AHBS模型 | 第17页 |
| 3.2 GARCH模型 | 第17-19页 |
| 3.3 HESTON模型 | 第19-21页 |
| 4. 参数估计 | 第21-23页 |
| 4.1 AHBS模型参数估计 | 第21页 |
| 4.2 GARCH模型参数估计 | 第21页 |
| 4.3 HESTON模型参数估计 | 第21-23页 |
| 5. 实证分析 | 第23-37页 |
| 5.1 样本数据的选取和处理 | 第23-24页 |
| 5.2 描述性统计分析 | 第24-30页 |
| 5.2.1 上证50ETF指数收益率序列 | 第24-28页 |
| 5.2.2 波动率微笑 | 第28-30页 |
| 5.3 参数估计结果 | 第30-31页 |
| 5.4 实证结果及分析 | 第31-37页 |
| 5.4.1 定价误差的标准 | 第31页 |
| 5.4.2 样本内拟合误差 | 第31-34页 |
| 5.4.3 样本外预测误差 | 第34-37页 |
| 6. 总结与展望 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 附录 | 第41-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
