巨灾债券及其定价机制研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1. 绪论 | 第12-18页 |
| ·选题的背景及意义 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-17页 |
| ·国外关于巨灾债券的研究 | 第13-15页 |
| ·国内关于巨灾债券的研究 | 第15-17页 |
| ·研究内容 | 第17页 |
| ·研究方法与创新点 | 第17-18页 |
| 2. 中国巨灾保险市场现状分析 | 第18-30页 |
| ·巨灾损失现状与损失补偿途径 | 第18-22页 |
| ·巨灾损失现状 | 第18-20页 |
| ·巨灾损失补偿途径 | 第20-22页 |
| ·巨灾保险制度缺位与承保能力不足 | 第22-27页 |
| ·巨灾保险制度缺位 | 第23-24页 |
| ·巨灾保险承保能力不足 | 第24-27页 |
| ·巨灾债券是我国应对巨灾风险的现实选择 | 第27-30页 |
| ·我国发展巨灾债券的必要性 | 第27-28页 |
| ·我国发展巨灾债券的可行性 | 第28-30页 |
| 3. 巨灾债券的运行机制与交易结构 | 第30-36页 |
| ·巨灾债券的运行机制与市场主体 | 第30-34页 |
| ·巨灾债券的运行机制 | 第30-32页 |
| ·巨灾债券的触发机制 | 第32-33页 |
| ·市场主要参与主体 | 第33-34页 |
| ·巨灾债券的国际案例——美国USAA飓风巨灾债券 | 第34-36页 |
| 4. 巨灾债券的定价 | 第36-44页 |
| ·巨灾债券定价的主要影响因素 | 第36-38页 |
| ·触发机制的不同 | 第36-37页 |
| ·巨灾债券与其他市场资产风险的关联性 | 第37页 |
| ·汇率与债券评级 | 第37页 |
| ·模型结果及固定收入债券的利率 | 第37-38页 |
| ·巨灾债券定价模型分类 | 第38页 |
| ·三种经典巨灾债券定价模型 | 第38-41页 |
| ·LFC模型 | 第38-39页 |
| ·Wang两因素模型 | 第39-40页 |
| ·Christofides模型 | 第40-41页 |
| ·三种定价模型的比较分析 | 第41-44页 |
| 5. 我国地震巨灾债券的设计与定价 | 第44-59页 |
| ·我国地震巨灾债券设计示例 | 第44-46页 |
| ·地震损失分布的模拟 | 第46-52页 |
| ·样本数据的经验分布与主要统计量 | 第46-50页 |
| ·损失额分布的拟合 | 第50-51页 |
| ·损失次数的拟合 | 第51-52页 |
| ·地震巨灾债券的定价 | 第52-59页 |
| ·地震巨灾债券发行规模的确定 | 第52-53页 |
| ·利用利率的二项分布模型进行定价 | 第53-59页 |
| 小结 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 我国地震损失金额分布的拟合 | 第64-67页 |
| 后记 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
