三因素模型在股改前后解释力的比较研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 附图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-18页 |
| ·研究背景及意义 | 第11-12页 |
| ·创新点 | 第12页 |
| ·国内外三因素模型研究综述 | 第12-17页 |
| ·国外三因素模型研究综述 | 第12-14页 |
| ·国内三因素模型研究综述 | 第14-15页 |
| ·股改与三因素模型研究综述 | 第15-17页 |
| ·文章结构及研究方法 | 第17-18页 |
| 第2章 股改与三因素模型的相关理论 | 第18-25页 |
| ·三因素模型理论概述 | 第18-21页 |
| ·三因素模型设定 | 第18-20页 |
| ·特征风险收益揭示 | 第20-21页 |
| ·股权分置改革对三因素模型影响机理 | 第21-25页 |
| ·股改的市场效率性目的 | 第21页 |
| ·股改对市场有效性的促进方式 | 第21-23页 |
| ·市场有效性增强提高三因素模型解释力 | 第23-25页 |
| 第3章 股改前后资本市场特征变化比较分析 | 第25-37页 |
| ·股改前后资本市场特征变化 | 第25-28页 |
| ·市场总体状况提升 | 第25-27页 |
| ·市场定价功能改善 | 第27-28页 |
| ·股改前后资本市场收益特征比较分析 | 第28-37页 |
| ·按贝塔分组收益特征比较分析 | 第30-31页 |
| ·按规模分组收益特征比较分析 | 第31-32页 |
| ·按账面市值比分组收益特征比较分析 | 第32-34页 |
| ·不同分组特征收益的进一步比较分析 | 第34-37页 |
| 第4章 股改前后的三因素模型解释力比较实证分析 | 第37-49页 |
| ·研究设计 | 第37-39页 |
| ·分组设计 | 第37页 |
| ·变量的计算 | 第37-38页 |
| ·模型回归 | 第38-39页 |
| ·股改前后三因素模型解释力描述性统计 | 第39-42页 |
| ·股改前 SIZE 效应和 BM 效应 | 第39-40页 |
| ·股改后 SIZE 效应和 BM 效应 | 第40-41页 |
| ·股改前后规模溢价和价值溢价对比 | 第41页 |
| ·股改前后信息率 | 第41-42页 |
| ·股改前后三因素模型解释力变化回归结果 | 第42-46页 |
| ·股改前三因素模型解释力 | 第43-44页 |
| ·股改后三因素模型解释力 | 第44-46页 |
| ·股改前后三因素模型解释力变化进一步验证 | 第46-49页 |
| ·检验方法 | 第46页 |
| ·股改前后资本市场解释力变化验证结果 | 第46-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录 A （攻读学位期间所发表的学术论文题目） | 第55页 |
