| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 第1章 引言 | 第11-16页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-13页 |
| ·金融危机相关研究 | 第12页 |
| ·波动率模型相关研究 | 第12页 |
| ·投资者情绪相关研究 | 第12-13页 |
| ·波动率模型评价相关研究 | 第13页 |
| ·研究内容 | 第13-14页 |
| ·主要研究成果 | 第14-16页 |
| 第2章 金融危机概述 | 第16-19页 |
| ·金融危机的演变过程 | 第16-17页 |
| ·金融危机对中国股市的影响 | 第17-18页 |
| ·基于金融危机演变过程的金融危机之前、金融危机期间和金融危机之后三个阶段的划分 | 第18-19页 |
| 第3章 投资者情绪 | 第19-26页 |
| ·股票市场中的投资者情绪 | 第19页 |
| ·投资者情绪的度量 | 第19-23页 |
| ·西方市场的投资者情绪度量方法 | 第19-20页 |
| ·国内市场的投资者情绪度量方法 | 第20-22页 |
| ·本文中投资者情绪的度量方法 | 第22-23页 |
| ·投资者情绪和收益率的关系 | 第23-26页 |
| 第4章 波动率模型 | 第26-34页 |
| ·ARCH 类波动率模型 | 第26-28页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第26-27页 |
| ·ARCH 模型 | 第27页 |
| ·GARCH 模型 | 第27页 |
| ·GARCH-M 模型 | 第27-28页 |
| ·EGARCH 模型 | 第28页 |
| ·调整的 EGARCH 模型 | 第28-29页 |
| ·信息冲击曲线 | 第29-30页 |
| ·波动率模型的评价 | 第30-34页 |
| ·波动率模型的预测能力评价 | 第30-32页 |
| ·波动率模型的刻画风险能力评价 | 第32-34页 |
| 第5章 实证分析——以上证指数为例 | 第34-45页 |
| ·数据的选取及预处理 | 第34-37页 |
| ·收益率序列的平稳性检验和 ARCH 效应检验 | 第34-37页 |
| ·投资者情绪序列的平稳性检验 | 第37页 |
| ·投资者情绪序列和收益率序列的 Granger 因果检验 | 第37-39页 |
| ·波动率模型建模 | 第39-41页 |
| ·调整的 EGARCH 模型建模 | 第39页 |
| ·信息冲击曲线绘制 | 第39-41页 |
| ·原始的 EGARCH 模型建模 | 第41页 |
| ·波动率模型评价 | 第41-43页 |
| ·预测能力评价 | 第41-42页 |
| ·刻画风险能力评价 | 第42-43页 |
| ·实证结果分析 | 第43-45页 |
| ·EGARCH 模型分析 | 第43-44页 |
| ·模型评价结果分析 | 第44-45页 |
| 结论 | 第45-46页 |
| 1 交易量的对数变化度量投资者情绪 | 第45页 |
| 2 波动率模型中引入投资者情绪因子 | 第45页 |
| 3 金融危机对收益率和波动率的影响 | 第45-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 攻读学位期间取得学术成果 | 第49页 |