| 中文摘要 | 第1-11页 |
| Abstract | 第11-14页 |
| 1. Introduction | 第14-15页 |
| 2. Literature Review | 第15-20页 |
| ·The measure of international diversification benefits | 第15-17页 |
| ·The constancy of international diversification effects | 第17-19页 |
| ·The distinction of diversification benefits to investors in various countries | 第19-20页 |
| 3. Theory and Data | 第20-25页 |
| ·Modern Portfolio Theory | 第20-21页 |
| ·Data and Sampling Periods | 第21-25页 |
| ·Data | 第21-22页 |
| ·Sampling Periods | 第22-25页 |
| 4. Empirical Research | 第25-48页 |
| ·Basic individual index characteristics | 第25-28页 |
| ·Correlations among world equity markets | 第28-39页 |
| ·The correlation matrix | 第29-36页 |
| ·The test of correlation stability under different economic conditions | 第36-39页 |
| ·The effects of exchange rate risk | 第39-46页 |
| ·The performance of domestic and international portfolios | 第46-48页 |
| 5. Conclusion | 第48-52页 |
| References | 第52-53页 |
