中国证券市场收益率分形特征的实证分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·文献综述 | 第9-12页 |
| ·分形理论及其在金融市场中的运用 | 第9-11页 |
| ·对市场分形结构的原因解释 | 第11-12页 |
| ·对文献的评论 | 第12页 |
| ·研究方法及创新点 | 第12-14页 |
| ·研究方法 | 第12-13页 |
| ·创新点 | 第13-14页 |
| 2 分形理论 | 第14-18页 |
| ·分形时间序列 | 第14-16页 |
| ·分形市场理论 | 第16-18页 |
| 3 实证方法 | 第18-23页 |
| ·正态性检验 | 第18页 |
| ·自回归过程（AR） | 第18-19页 |
| ·R/S 分析 | 第19-23页 |
| ·R/S 分析方法与长期相关性 | 第19-21页 |
| ·Hurst 指数的计算步骤 | 第21-22页 |
| ·非周期循环与V 统计量 | 第22-23页 |
| 4 中国证券市场的分形特征实证分析 | 第23-31页 |
| ·中国证券市场周度数据实证分析 | 第23-28页 |
| ·数据选取 | 第23-24页 |
| ·实证结果 | 第24-28页 |
| ·中国证券市场日度数据实证分析 | 第28-31页 |
| 5 中国证券市场出现分形结构的原因分析 | 第31-38页 |
| ·信息传播的不均匀性 | 第31页 |
| ·投资者对信息的非线性反应 | 第31-35页 |
| ·信息不对称 | 第31-32页 |
| ·投资者的非实质理性 | 第32-34页 |
| ·投资者的行为受限 | 第34-35页 |
| ·证券市场的非线性本质 | 第35页 |
| ·中国证券市场的不成熟性 | 第35-38页 |
| ·证券市场信息披露、开发机制不完善 | 第35-36页 |
| ·政府直接干预证券市场过度 | 第36-38页 |
| 6 中国证券市场出现分形结构的意义 | 第38-42页 |
| ·对有效市场理论的质疑 | 第38-39页 |
| ·对投资决策分析方法的影响 | 第39-42页 |
| ·对标准差作为风险度量的质疑 | 第39-40页 |
| ·对收益率与风险之间的交换关系的质疑 | 第40页 |
| ·对技术分析的支持 | 第40-42页 |
| 7 研究结论与对策分析 | 第42-44页 |
| ·研究结论 | 第42页 |
| ·对策分析 | 第42-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 附录 | 第49-55页 |
| 相关说明 | 第55页 |
