证券市场预测性信息披露的法律规制
| 引言 | 第1-10页 |
| 一、证券市场中预测性信息概述 | 第10-17页 |
| (一) 预测性信息的含义 | 第10-12页 |
| 1． 概念 | 第10-11页 |
| 2． 内容 | 第11-12页 |
| (二) 预测性信息的分类 | 第12-14页 |
| 1． 根据内容的分类 | 第12-14页 |
| 2． 根据披露的分类 | 第14页 |
| 3． 根据市场的分类 | 第14页 |
| 4． 根据形式的分类 | 第14页 |
| (三) 预测性信息的特征 | 第14-17页 |
| 1． 不确定性 | 第15-16页 |
| 2． 投资相关性 | 第16-17页 |
| 二、预测性信息披露:禁止、自愿还是强制 | 第17-23页 |
| (一) 禁止披露已成历史 | 第17-19页 |
| 1． 美国:从禁止到鼓励 | 第17-18页 |
| 2． 日本:从放任到规范 | 第18页 |
| 3． 小结 | 第18-19页 |
| (二) 预测性信息披露的自愿与强制之辩 | 第19-23页 |
| 1． 公司的态度:自愿还是不愿 | 第19-20页 |
| 2． 强制性披露:有利还是有弊 | 第20-21页 |
| 3． 介于自愿和强制之间 | 第21-23页 |
| 三、预测性信息披露的特殊制度——安全港 | 第23-28页 |
| (一) 概述 | 第23-24页 |
| (二) 安全港制度发展的三条道路 | 第24-28页 |
| 1． SEC安全港:粗糙的保护 | 第24-25页 |
| 2． 法定安全港:三重保护 | 第25-27页 |
| 3． 判例法安全港:预先警示理论 | 第27-28页 |
| (三) 小结 | 第28页 |
| 四、我国证券市场预测性信息披露制度的完善 | 第28-41页 |
| (一) 我国对预测性信息的规定 | 第28-33页 |
| 1． 业务发展目标 | 第28-29页 |
| 2． 盈利预测 | 第29-31页 |
| 3． 业绩预告 | 第31-32页 |
| 4． 风险因素 | 第32页 |
| 5． 管理层讨论与分析 | 第32-33页 |
| (二) 我国证券市场预测性信息披露制度的缺陷 | 第33-37页 |
| 1． 行政处罚的规定及存在问题 | 第33-35页 |
| 2． 民事责任的规定及存在问题 | 第35-36页 |
| 3． 关于盈利预测的自愿披露 | 第36-37页 |
| (三) 我国证券市场预测性信息披露制度的完善 | 第37-41页 |
| 1． 背景制度的完善 | 第37-38页 |
| 2． 建立预测性信息的概念 | 第38-39页 |
| 3． 建立安全港制度 | 第39-41页 |
| 结束语 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
