| 导 言 | 第1-11页 |
| 第一章 资产证券化的基础理论和一般法律问题 | 第11-25页 |
| 第一节 定义 | 第11-13页 |
| 第二节 资产证券化的一般流程 | 第13-23页 |
| 一、 确定资产并建立资产池 | 第14-15页 |
| 二、 资产的转移 | 第15-17页 |
| 三、 SPV 的设立和结构 | 第17-18页 |
| 四、 信用增强(Credit Enhancement)和信用评级 | 第18-20页 |
| 五、 证券的发行 | 第20-22页 |
| 六、 资产管理和偿付 | 第22-23页 |
| 第三节 与相关融资工具的横向比较 | 第23-25页 |
| 一、 担保融资 | 第24页 |
| 二、 保付代理(Factoring) | 第24-25页 |
| 三、 项目融资(project finance) | 第25页 |
| 第二章 资产证券化在美国产生发展的法律制度背景 | 第25-33页 |
| 第一节 资产证券化的理论解释 | 第25-29页 |
| 一、 炼金术理论 | 第26-27页 |
| 二、 减少信息成本的理论 | 第27-28页 |
| 三、 促进分工，提升效率的理论 | 第28页 |
| 四、 破产隔离的理论 | 第28-29页 |
| 第二节 美国破产法对担保债权实现的无效率 | 第29-33页 |
| 一、 自动冻结对担保债权实现可能产生的阻碍 | 第29-31页 |
| 二、 整顿程序对担保债权实现可能产生的阻碍 | 第31页 |
| 三、 优惠性转移规则对担保债权实现可能产生的阻碍 | 第31-32页 |
| 四、 欺诈性转移规则对担保债权实现可能产生的阻碍 | 第32-33页 |
| 第三章 中国实行资产证券化的相关法律效率分析 | 第33-40页 |
| 第一节 担保法的无效率 | 第33-36页 |
| 一、 一般债权担保的相关问题 | 第33-35页 |
| 二、 浮动担保的相关问题 | 第35-36页 |
| 第二节 破产法的无效率 | 第36-40页 |
| 一、 别除权行使需经的程序 | 第37页 |
| 二、 自动冻结 | 第37-38页 |
| 三、 终止待履行合同 | 第38页 |
| 四、 欺诈性转移 | 第38-39页 |
| 五、 关于超额担保的问题 | 第39-40页 |
| 第四章 中国实行资产证券化的模式选择和现存法律障碍 | 第40-55页 |
| 第一节 中国采用资产证券化工具的法律和其他制度障碍 | 第40-43页 |
| 一、 确定资产和资产池的转移中的法律问题 | 第40-41页 |
| 二、 SPV 的设立和结构中的法律问题 | 第41页 |
| 三、 信用增强和信用评级中的法律问题 | 第41-42页 |
| 四、 证券的发行与交易中的法律问题 | 第42-43页 |
| 五、 资产的管理和偿付中的法律问题 | 第43页 |
| 第二节 SPV 设立的不同方式和信托方式的选择 | 第43-50页 |
| 一、 美国法中 SPV 的可能组织方式 | 第43-46页 |
| (一) 公司 | 第44-45页 |
| (二) 信托 | 第45-46页 |
| (三) 有限合伙 | 第46页 |
| 二、 中国现有的 SPV 组织形式选择和比较分析 | 第46-50页 |
| (一) 有限责任公司 | 第46-47页 |
| (二) 股份有限公司 | 第47-48页 |
| (三) 有限合伙 | 第48页 |
| (四) 信托 | 第48-50页 |
| 第三节 选择信托方式现仍存在的法律障碍 | 第50-55页 |
| 一、 信托属不属于我国法律充分认可的有价证券 | 第50-51页 |
| 二、 信托受益凭证的发行(一级市场)中的问题 | 第51-53页 |
| 三、 信托受益凭证的流通(二级市场)中的问题 | 第53-54页 |
| 四、 是否可以以信托财产为支撑发行债券 | 第54-55页 |
| 第五章 立法建议--使用信托作为特殊目的实体进行资产证券化 | 第55-59页 |
| 第一节 统一立法和专门法模式的比较和专门法模式的选择 | 第55-56页 |
| 第二节 使用信托作为特殊目的实体进行资产证券化的立法建议草案 | 第56-59页 |
| 结束语 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 后 记 | 第65-66页 |
