关于中国推出股票指数期货的研究
| 中文摘要 | 第1-8页 |
| 英文摘要 | 第8-10页 |
| 引言 | 第10-12页 |
| 第一章 股票指数期货理论及发展现状 | 第12-23页 |
| 第一节 股票指数期货的产生与发展 | 第12-16页 |
| 一、 股票指数期货的概念与特点 | 第12页 |
| 二、 股票指数期货的产生与发展 | 第12-14页 |
| 三、 股票指数期货的发展现状 | 第14-16页 |
| 第二节 股票指数期货定价理论 | 第16-18页 |
| 一、 一些准备知识 | 第16-17页 |
| 二、 定价公式推导 | 第17-18页 |
| 第三节 股票指数期货的作用 | 第18-20页 |
| 一、 套期保值 | 第18页 |
| 二、 改变组合β | 第18-19页 |
| 三、 指数套利 | 第19页 |
| 四、 资产配置 | 第19页 |
| 五、 组合保险 | 第19-20页 |
| 第四节 股票指数期货和股票市场稳定性的关系 | 第20-23页 |
| 一、 股指期货交易与股票市场波动之间的联系 | 第20-21页 |
| 二、 股票市场波动性研究 | 第21-23页 |
| 第二章 中国推出股票指数期货的必要性和可行性 | 第23-31页 |
| 第一节 中国股票市场风险测度实证分析 | 第23-26页 |
| 一、 股票市场风险测度模型 | 第23-24页 |
| 二、 个股风险测度及其与市场风险的统计分析 | 第24-26页 |
| 第二节 中国推出股票指数期货的必要性 | 第26-27页 |
| 一、 满足投资者规避市场风险的要求 | 第26页 |
| 二、 促进股票市场健康发展 | 第26-27页 |
| 三、 促进股票发行市场的发展 | 第27页 |
| 四、 增强证券市场国际竞争力 | 第27页 |
| 第三节 中国推出股票指数期货的可行性 | 第27-31页 |
| 一、 中国证券市场已经具有一定的规模 | 第27-28页 |
| 二、 市场对股指期货有一定的需求 | 第28-29页 |
| 三、 中国具有一定的股票指数编制经验 | 第29页 |
| 四、 借鉴国际上成熟的股指期货交易经验 | 第29-31页 |
| 第三章 中国股票指数期货标的指数的选择 | 第31-42页 |
| 第一节 中国现有股票指数体系 | 第31-34页 |
| 一、 综合类股票指数 | 第31-32页 |
| 二、 成份类股票指数 | 第32页 |
| 三、 新华财经股票指数 | 第32页 |
| 四、 道中88指数 | 第32页 |
| 五、 中信股票指数系列 | 第32-34页 |
| 第二节 对中国股票指数体系的评价 | 第34-37页 |
| 一、 中国股票指数风险-收益特性分析 | 第34-35页 |
| 二、 中国股票指数收益率分布特性分析 | 第35-36页 |
| 三、 中国股票指数日收益率间的相关性分析 | 第36-37页 |
| 第三节 中国股指期货标合约的指数的选择原则 | 第37-39页 |
| 一、 标的指数必须满足套期保值效果的要求 | 第37页 |
| 二、 标的指数必须反映整个市场的价格水平 | 第37页 |
| 三、 标的指数必须确保不易被操纵 | 第37-38页 |
| 四、 标的指数必须得到市场的认同 | 第38页 |
| 五、 中国股指期货合约标的指数的选择 | 第38-39页 |
| 第四节 中国股票指数期货合约标的指数的设计 | 第39-42页 |
| 一、 标的指数计算公式的确定 | 第39-40页 |
| 二、 标的指数样本股的选择 | 第40页 |
| 三、 标的指数权数的选择 | 第40页 |
| 四、 标的指数基期及基期指数的确定 | 第40-42页 |
| 第四章 中国股票指数期货合约的设计 | 第42-50页 |
| 第一节 中国股票指数期货合约的设计原则 | 第42-43页 |
| 一、 合约设计原则 | 第42页 |
| 二、 合约设计思路 | 第42-43页 |
| 第二节 中国股票指数期货合约内容设计 | 第43-49页 |
| 一、 合约保证金的设计 | 第43-44页 |
| 二、 合约最小价格波动的设计 | 第44-45页 |
| 三、 合约价格波动幅度限制的设计 | 第45-46页 |
| 四、 合约乘数设计 | 第46-47页 |
| 五、 合约期限设计 | 第47-48页 |
| 六、 合约最终结算价格设计 | 第48-49页 |
| 第三节 中国股票指数期货合约基本条款 | 第49-50页 |
| 第五章 中国股票指数期货的风险管理 | 第50-58页 |
| 第一节 中国股票指数期货运作模式的选择 | 第50-53页 |
| 一、 股指期货交易场所的选择 | 第50页 |
| 二、 股指期货交易市场组织结构的选择 | 第50-51页 |
| 三、 股指期货交易结算组织及会员制度选择 | 第51-53页 |
| 第二节 期货交易所对股指期货市场风险防范和控制 | 第53-56页 |
| 一、 交易所结算与风险管理制度 | 第53-55页 |
| 二、 实时风险预警系统 | 第55-56页 |
| 第三节 政府对股票指数期货市场风险防范和控制 | 第56-58页 |
| 一、 实行强有力的监管模式 | 第56页 |
| 二、 借鉴国际规则 | 第56页 |
| 三、 建立完备的法规体系 | 第56-57页 |
| 四、 加大投资者的教育力度 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 附录: 全球股指期货合约及其上市交易所表 | 第62-65页 |
