A股上市公司高送转动机及市场效应研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 第一节 研究背景与研究意义 | 第9-12页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-12页 |
| 第二节 高送转相关概念及界定 | 第12-13页 |
| 第三节 研究思路与论文结构 | 第13-14页 |
| 第四节 研究方法 | 第14-15页 |
| 第五节 创新点与不足 | 第15-16页 |
| 一、本文的创新点 | 第15页 |
| 二、本文的不足 | 第15-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-20页 |
| 第一节 上市公司高送转动机的相关研究 | 第16-19页 |
| 一、信号传递理论 | 第16-17页 |
| 二、股本扩张理论 | 第17页 |
| 三、最优价格区间理论 | 第17-18页 |
| 四、价格幻觉理论 | 第18-19页 |
| 第二节 上市公司高送转的市场效应的相关研究 | 第19-20页 |
| 第三章 上市公司高送转动机研究 | 第20-30页 |
| 第一节 上市公司高送转动机的理论分析及假设提出 | 第20-22页 |
| 一、基于信号传递理论的送转动机分析 | 第21页 |
| 二、基于股本扩张理论的送转动机分析 | 第21页 |
| 三、基于最优价格区间理论的送转动机分析 | 第21-22页 |
| 四、基于价格幻觉理论的送转动机分析 | 第22页 |
| 第二节 股票送转动机实证研究设计 | 第22-27页 |
| 一、样本选择与数据来源 | 第22-23页 |
| 二、变量设置与说明 | 第23-24页 |
| 三、计算方法与模型构建 | 第24页 |
| 四、实证结果与分析 | 第24-27页 |
| 第三节 结论 | 第27-28页 |
| 第四节 “高送转动机”逻辑回归模型的不足和完善 | 第28-30页 |
| 一、逻辑回归模型的不足 | 第28-29页 |
| 二、逻辑回归模型的完善 | 第29-30页 |
| 第四章 上市公司高送转的市场效应研究 | 第30-45页 |
| 第一节 研究假设 | 第30-31页 |
| 第二节 研究方法与步骤 | 第31-34页 |
| 一、事件日的选择 | 第31-32页 |
| 二、事件窗口的选择 | 第32页 |
| 三、估计正常收益率 | 第32-33页 |
| 四、计算超额收益率 | 第33页 |
| 五、平均超额收益率AAR的T检验 | 第33-34页 |
| 第三节 样本及数据的收集 | 第34页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第34-45页 |
| 一、预案公告日市场整体反应 | 第34-37页 |
| 二、分年度的“高送转”市场反应研究 | 第37-41页 |
| 三、分板块的“高送转”市场反应研究 | 第41-45页 |
| 第五章 研究结论与对策建议 | 第45-49页 |
| 第一节 研究结论 | 第45页 |
| 第二节 对策建议 | 第45-48页 |
| 一、对证券市场监管者的建议 | 第45-46页 |
| 二、对上市公司管理层的建议 | 第46-47页 |
| 三、对市场中小投资者的建议 | 第47-48页 |
| 第三节 研究展望 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
