| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容 | 第12页 |
| 1.4 研究方法 | 第12-14页 |
| 2 融资融券对股价信息含量影响的相关文献综述 | 第14-23页 |
| 2.1 国外融资融券对股价信息含量影响的相关文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1.1 融资融券与股价高估假说 | 第14-15页 |
| 2.1.2 融资融券与股价波动性 | 第15-17页 |
| 2.1.3 融资融券与股价信息含量 | 第17-18页 |
| 2.2 国内融资融券对股价信息含量影响的相关文献综述 | 第18-21页 |
| 2.2.1 融资融券与我国交易模式的选择 | 第18-20页 |
| 2.2.2 融资融券对我国股市影响的探讨 | 第20-21页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第21-23页 |
| 3 相关理论概述 | 第23-35页 |
| 3.1 融资融券交易简介 | 第23-25页 |
| 3.1.1 融资融券交易定义 | 第23-24页 |
| 3.1.2 融资融券交易的历史脉络 | 第24-25页 |
| 3.2 三种融资融券的典型交易模式 | 第25-28页 |
| 3.2.1 以美国为代表的分散授信模式 | 第25-26页 |
| 3.2.2 以日本为代表的单轨制集中授信模式 | 第26-27页 |
| 3.2.3 以中国台湾为代表的双轨制集中授信模式 | 第27-28页 |
| 3.3 融资融券交易的特征 | 第28-30页 |
| 3.3.1 联结资本市场和货币市场 | 第28-29页 |
| 3.3.2 信用双重性 | 第29-30页 |
| 3.3.3 高财务杠杆 | 第30页 |
| 3.4 融资融券对证券市场的影响 | 第30-35页 |
| 3.4.1 正面影响 | 第31-32页 |
| 3.4.2 负面影响 | 第32-35页 |
| 4 融资融券交易在我国的发展现状 | 第35-42页 |
| 4.1 我国融资融券的发展历程 | 第35-36页 |
| 4.2 我国融资融券的交易模式 | 第36-37页 |
| 4.3 我国融资融券的交易现状 | 第37-40页 |
| 4.3.1 业务规模显著扩大 | 第37-39页 |
| 4.3.2 融资融券分化严重 | 第39页 |
| 4.3.3 转融通作用有限 | 第39-40页 |
| 4.4 融资融券对我国股价信息含量的影响机理 | 第40-42页 |
| 5 融资融券对我国股价信息含量影响的实证研究 | 第42-55页 |
| 5.1 股价信息含量的衡量 | 第42-43页 |
| 5.2 双重差分模型的构建 | 第43-44页 |
| 5.3 样本数据的选择和处理 | 第44-45页 |
| 5.4 描述性统计与分析 | 第45-47页 |
| 5.5 融资融券对全样本股价信息含量的影响 | 第47-48页 |
| 5.6 融资融券对分组样本股价信息含量的影响 | 第48-53页 |
| 5.6.1 按是否为A+H股分组研究 | 第49页 |
| 5.6.2 按总市值大小分组研究 | 第49-50页 |
| 5.6.3 按换手率高低分组研究 | 第50-51页 |
| 5.6.4 按PE高低分组研究 | 第51-52页 |
| 5.6.5 按PB高低分组研究 | 第52-53页 |
| 5.7 分组研究结论小结 | 第53-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-62页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和出版著作情况 | 第62页 |