A公司运用期货工具进行风险管理案例研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.2 选题目的与研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 选题目的 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第11-12页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第11-12页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第12页 |
| 1.4 研究内容及论文框架 | 第12-13页 |
| 1.5 研究方法 | 第13页 |
| 1.6 创新点及不足 | 第13-15页 |
| 第2章 行业现状及A公司发展状况 | 第15-23页 |
| 2.1 行业发展现状 | 第15-18页 |
| 2.1.1 产业链长,价格波动剧烈 | 第15-16页 |
| 2.1.2 PTA产能过剩,行业利润被不断压缩 | 第16-17页 |
| 2.1.3 原料进口依存度高,成本不确定性较大 | 第17-18页 |
| 2.2 A公司介绍 | 第18-20页 |
| 2.2.1 A公司自身优势 | 第18-19页 |
| 2.2.2 A公司经营情况 | 第19-20页 |
| 2.3 A公司参与套期保值的必要性与可行性 | 第20-23页 |
| 2.3.1 A公司参与套期保值的必要性 | 第20-21页 |
| 2.3.2 A公司参与套期保值的可行性 | 第21-23页 |
| 第3章 A公司风险分析 | 第23-30页 |
| 3.1 A公司现货市场风险分析 | 第23-25页 |
| 3.1.1 高成本运行风险 | 第23页 |
| 3.1.2 原材料价格上涨的风险 | 第23-24页 |
| 3.1.3 产品价格下跌的风险 | 第24-25页 |
| 3.1.4 高库存风险 | 第25页 |
| 3.2 A公司期货市场风险分析 | 第25-28页 |
| 3.2.1 期货市场波动风险 | 第25-26页 |
| 3.2.2 基差风险 | 第26-27页 |
| 3.2.3 保证金风险 | 第27页 |
| 3.2.4 流动性风险 | 第27-28页 |
| 3.3 内部控制风险分析 | 第28-30页 |
| 3.3.1 投机风险 | 第28页 |
| 3.3.2 资金监控的风险 | 第28-29页 |
| 3.3.3 未能按照期货止损制度进行交易 | 第29-30页 |
| 第4章 A公司进行风险管理手段 | 第30-36页 |
| 4.1 高库存下的套期保值 | 第30-31页 |
| 4.2 原料产品价格上涨时的交叉套保 | 第31-33页 |
| 4.3 产品价格下跌时的卖出套保 | 第33-34页 |
| 4.4 买入交割补充货源 | 第34页 |
| 4.5 利用点价提高套保效果 | 第34-35页 |
| 4.6 将产品库存注册仓单 | 第35页 |
| 4.7 建立健全的内部控制制度 | 第35-36页 |
| 第5章 A公司风险管理的效果分析 | 第36-40页 |
| 5.1 成功释放库存风险 | 第36页 |
| 5.2 有效控制成本上涨风险 | 第36-37页 |
| 5.3 有效控制产品价格下跌风险 | 第37页 |
| 5.4 成功规避合同违约风险 | 第37页 |
| 5.5 成功降低基差风险 | 第37-38页 |
| 5.6 及时止损成功降低损失 | 第38页 |
| 5.7 控制保证金风险 | 第38-39页 |
| 5.8 规避投机风险与操作风险 | 第39-40页 |
| 第6章 A公司参与期货市场规避风险的启示 | 第40-44页 |
| 6.1 认清现货市场风险敞口 | 第40页 |
| 6.2 认清期货市场风险 | 第40页 |
| 6.3 正确认识套期保值的目的 | 第40-41页 |
| 6.4 拒绝投机交易 | 第41页 |
| 6.5 建立完善的期货业务小组 | 第41-42页 |
| 6.6 建立限制亏损制度 | 第42页 |
| 6.7 准备充足的保证金 | 第42-43页 |
| 6.8 提高期货团队专业水平 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
