| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 引言 | 第7-20页 |
| 1.1 问题提出 | 第7-8页 |
| 1.1.1 选题背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究问题 | 第8页 |
| 1.2 相关概念的界定 | 第8-9页 |
| 1.3 文献综述 | 第9-18页 |
| 1.3.1 关于动量效应和行业动量效应存在性的文献综述 | 第9-14页 |
| 1.3.2 关于行业动量收益来源的文献综述 | 第14-17页 |
| 1.3.3 文献综述小结 | 第17-18页 |
| 1.4 创新点与特色 | 第18页 |
| 1.5 研究思路与方法 | 第18-19页 |
| 1.6 结构安排 | 第19-20页 |
| 2 行业动量效应存在性的实证分析 | 第20-33页 |
| 2.1 研究样本的选取 | 第20-21页 |
| 2.2 研究方法 | 第21-22页 |
| 2.3 全样本实证结果及分析 | 第22-27页 |
| 2.3.1 全样本实证结果及盈利特征分析 | 第22-25页 |
| 2.3.2 赢家组合和输家组合的盈利特征分析 | 第25-27页 |
| 2.4 分期实证检验 | 第27-32页 |
| 2.4.1 熊市阶段一：2001年1月-2005年7月 | 第27-28页 |
| 2.4.2 牛市阶段一：2005年8月-2007年10月 | 第28-29页 |
| 2.4.3 熊市阶段二：2007年11月-2008年11月 | 第29-30页 |
| 2.4.4 牛市阶段二：2008年12月-2009年12月 | 第30-31页 |
| 2.4.5 牛熊阶段对比分析 | 第31-32页 |
| 2.5 本章小结 | 第32-33页 |
| 3 我国股市行业动量成因分析 | 第33-44页 |
| 3.1 行为金融理论对行业动量的成因分析 | 第33-38页 |
| 3.1.1 中国股市特征分析 | 第33-34页 |
| 3.1.2 我国投资者结构变化 | 第34-35页 |
| 3.1.3 机构投资者行为偏差分析 | 第35-37页 |
| 3.1.4 个人投资者行为偏差分析 | 第37-38页 |
| 3.2 基于行为金融理论的行业动量分类盈利分析 | 第38-43页 |
| 3.2.1 相关理论 | 第38-39页 |
| 3.2.2 行业动量分类盈利实证分析 | 第39-43页 |
| 3.3 本章小结 | 第43-44页 |
| 4 行业动量投资策略研究 | 第44-49页 |
| 4.1 投资策略的实证分析 | 第44-47页 |
| 4.1.1 零成本自融资投资组合策略 | 第44-45页 |
| 4.1.2 只买入赢家组合的交易策略 | 第45-46页 |
| 4.1.3 其他加入动量因子的投资策略 | 第46-47页 |
| 4.2 相关案例 | 第47-48页 |
| 4.3 本章小结 | 第48-49页 |
| 5 结论与总结 | 第49-51页 |
| 5.1 本文主要结论 | 第49-50页 |
| 5.2 不足及未来研究 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
