机构投资者私有信息利用程度对股票收益率的影响研究--基于对中国人寿股票的回归分析
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第1章 导论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究的背景及问题 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路与结构安排 | 第13-15页 |
| 第2章 相关理论研究及文献综述 | 第15-26页 |
| 2.1 信息不对称 | 第15-16页 |
| 2.2 有关股票收益率理论研究及文献综述 | 第16-20页 |
| 2.2.1 股票收益率理论的国外研究 | 第16-19页 |
| 2.2.2 国内相关理论研究 | 第19-20页 |
| 2.3 关于知情交易概率的理论研究及文献综述 | 第20-26页 |
| 2.3.1 知情交易 | 第20-21页 |
| 2.3.2 知情交易者的交易特征 | 第21-22页 |
| 2.3.3 知情交易概率测算模型 | 第22-24页 |
| 2.3.4 知情交易对中国股市股票收益率影响 | 第24-26页 |
| 第3章 股票收益率回归分析模型的构建 | 第26-33页 |
| 3.1 私有信息利用程度计算模型 | 第26-27页 |
| 3.2 知情交易概率PIN计算模型 | 第27-29页 |
| 3.3 股票收益率回归模型构建 | 第29-33页 |
| 3.3.1 模型假设 | 第29-30页 |
| 3.3.2 模型推导与构造 | 第30-33页 |
| 第4章 股票收益率影响因素的实证分析 | 第33-40页 |
| 4.1 数据来源和研究方法说明 | 第33-34页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第33页 |
| 4.1.2 研究方法 | 第33-34页 |
| 4.2 实证结果分析 | 第34-38页 |
| 4.2.1 数据描述性统计与检验 | 第34-36页 |
| 4.2.2 变量相关性分析 | 第36页 |
| 4.2.3 回归结果及分析 | 第36-38页 |
| 4.3 小结 | 第38-40页 |
| 第5章 结论、不足、建议与展望 | 第40-44页 |
| 5.1 结论 | 第40-41页 |
| 5.2 后续研究 | 第41-42页 |
| 5.3 政策建议 | 第42-44页 |
| 附录 | 第44-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 攻读学位期间发表及录用学术论文 | 第55-56页 |
| 附表 | 第56页 |
