住房抵押贷款支持证券定价研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 提前偿付行为研究综述 | 第12-15页 |
| 1.2.2 利率期限结构理论综述 | 第15-18页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第18-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第18-20页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第20-21页 |
| 第2章 住房抵押贷款支持证券基本理论 | 第21-30页 |
| 2.1 住房抵押贷款支持证券内涵 | 第21-23页 |
| 2.1.1 住房抵押贷款支持证券涵义分析 | 第21-22页 |
| 2.1.2 住房抵押贷款支持证券原理分析 | 第22页 |
| 2.1.3 住房抵押贷款支持证券交易结构分析 | 第22-23页 |
| 2.2 住房抵押贷款支持证券类别分析 | 第23-25页 |
| 2.2.1 抵押过手证券 | 第23-24页 |
| 2.2.2 担保抵押债券 | 第24-25页 |
| 2.3 住房抵押贷款支持证券风险分析 | 第25-30页 |
| 2.3.1 提前偿付风险 | 第25-27页 |
| 2.3.2 利率风险 | 第27-28页 |
| 2.3.3 其他风险 | 第28-30页 |
| 第3章 住房抵押贷款支持证券定价模型构建 | 第30-48页 |
| 3.1 住房抵押贷款支持证券定价方法的选择 | 第30-34页 |
| 3.1.1 基本定价方法的比较 | 第30-31页 |
| 3.1.2 定价方法的选择 | 第31-34页 |
| 3.2 提前偿付模型构建 | 第34-42页 |
| 3.2.1 PSA基准模型 | 第34-35页 |
| 3.2.2 比例风险模型 | 第35-36页 |
| 3.2.3 提前偿付行为的实证研究 | 第36-42页 |
| 3.3 利率期限结构模型构建 | 第42-48页 |
| 3.3.1 经济理论模型 | 第43-44页 |
| 3.3.2 数量模型 | 第44-46页 |
| 3.3.3 利率期限结构模型的选择 | 第46-48页 |
| 第4章 住房抵押贷款支持证券定价的实证研究 | 第48-56页 |
| 4.1 研究对象基本特点 | 第48-49页 |
| 4.1.1 证券基础信息 | 第48页 |
| 4.1.2 现金流支付机制分析 | 第48-49页 |
| 4.2 定价过程 | 第49-54页 |
| 4.2.1 现金流分析 | 第49-52页 |
| 4.2.2 折现率的计算 | 第52-53页 |
| 4.2.3 证券定价 | 第53-54页 |
| 4.3 定价结果比较与分析 | 第54-56页 |
| 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录A | 第63-71页 |
| 附录B | 第71-75页 |
| 附录C | 第75-76页 |
