| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 互联网金融对货币乘数影响的国内外综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 互联网金融对货币供需影响的国内外综述 | 第12-14页 |
| 1.2.3 互联网金融对货币政策影响的国内外综述 | 第14-15页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第17-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-20页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第18-19页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第19-20页 |
| 第2章 相关理论基础 | 第20-38页 |
| 2.1 互联网金融的含义、模式、特点 | 第20-22页 |
| 2.1.1 互联网金融的含义 | 第20页 |
| 2.1.2 互联网金融的模式 | 第20-21页 |
| 2.1.3 互联网金融的特点 | 第21-22页 |
| 2.2 互联网金融发展状况 | 第22-33页 |
| 2.2.1 互联网支付 | 第22-25页 |
| 2.2.2 P2P网贷 | 第25-28页 |
| 2.2.3 众筹 | 第28-31页 |
| 2.2.4 互联网货币基金理财 | 第31-33页 |
| 2.3 互联网金融相关理论 | 第33-35页 |
| 2.3.1 长尾理论 | 第33-34页 |
| 2.3.2 网络经济理论 | 第34页 |
| 2.3.3 声誉理论 | 第34-35页 |
| 2.4 货币政策有效性相关理论 | 第35-38页 |
| 2.4.1 古典主义与新古典学派的货币中性论 | 第35-36页 |
| 2.4.2 凯恩斯主义与货币学派的货币短期非中性、长期中性论 | 第36-37页 |
| 2.4.3 合理预期学派的货币无效论 | 第37-38页 |
| 第3章 互联网金融发展对货币政策有效性影响的机理分析 | 第38-54页 |
| 3.1 互联网金融发展水平的指标 | 第38-40页 |
| 3.1.1 可供选择的互联网金融发展水平指标 | 第38-39页 |
| 3.1.2 本文所选指标 | 第39-40页 |
| 3.2 货币政策有效性代表指标 | 第40-41页 |
| 3.2.1 可供选择的货币政策有效性指标 | 第40-41页 |
| 3.2.2 本文所选指标 | 第41页 |
| 3.3 互联网金融对货币政策传导渠道的影响 | 第41-47页 |
| 3.3.1 互联网金融对银行信贷传导渠道的影响 | 第41-44页 |
| 3.3.2 互联网金融对利率传导渠道的影响 | 第44-47页 |
| 3.4 互联网金融对货币政策目标的影响 | 第47-54页 |
| 3.4.1 互联网金融对货币政策中介目标的影响 | 第47-50页 |
| 3.4.2 互联网金融对货币政策最终目标的影响 | 第50-54页 |
| 第4章 互联网金融发展对货币政策有效性影响的实证分析 | 第54-79页 |
| 4.1 指标选择与模型概述 | 第54-57页 |
| 4.1.1 变量选取和数据来源 | 第54-56页 |
| 4.1.2 模型介绍 | 第56-57页 |
| 4.2 单位根检验 | 第57-58页 |
| 4.3 协整检验 | 第58页 |
| 4.4 Granger因果关系检验 | 第58-60页 |
| 4.5 针对lnIFPS与lnLoan之间的协整关系构建VEC模型 | 第60-64页 |
| 4.5.1 滞后阶数选择与模型稳定性判断 | 第60-61页 |
| 4.5.2 协整方程与模型构建 | 第61-62页 |
| 4.5.3 IRF分析与预期方差分解 | 第62-64页 |
| 4.6 针对lnIFPS与lnShibor之间的协整关系构建VEC模型 | 第64-67页 |
| 4.6.1 滞后阶数选择与模型稳定性判断 | 第64页 |
| 4.6.2 协整方程与模型构建 | 第64-66页 |
| 4.6.3 IRF分析与预期方差分解 | 第66-67页 |
| 4.7 针对lnIFPS与lnM2之间的协整关系构建VEC模型 | 第67-71页 |
| 4.7.1 滞后阶数选择与模型稳定性判断 | 第67-68页 |
| 4.7.2 协整方程与模型构建 | 第68-69页 |
| 4.7.3 IRF分析与预期方差分解 | 第69-71页 |
| 4.8 针对lnIFPS与lnGDP之间的协整关系构建VEC模型 | 第71-75页 |
| 4.8.1 滞后阶数选择与模型稳定性判断 | 第71-72页 |
| 4.8.2 协整方程与模型构建 | 第72-73页 |
| 4.8.3 IRF分析与预期方差分解 | 第73-75页 |
| 4.9 实证结果分析 | 第75-79页 |
| 第5章 结论与建议 | 第79-83页 |
| 5.1 研究结论 | 第79-81页 |
| 5.1.1 互联网金融的发展造成货币供给量波动,其可控性与可测性降低 | 第79页 |
| 5.1.2 互联网金融的发展增加了银行信贷传导渠道的不稳定性 | 第79-80页 |
| 5.1.3 互联网金融的发展短期内对利率传导渠道产生冲击,但长期影响有限 | 第80页 |
| 5.1.4 互联网金融的发展对货币政策最终目标实现的影响作用较小 | 第80-81页 |
| 5.2 政策建议 | 第81-83页 |
| 5.2.1 重新优化货币政策中介目标 | 第81页 |
| 5.2.2 未来应更加注重利率传导渠道的作用 | 第81-82页 |
| 5.2.3 互联网金融应纳入信贷传导机制进行调控 | 第82页 |
| 5.2.4 鼓励支持互联网金融发展的同时加强监管与引导 | 第82-83页 |
| 参考文献 | 第83-88页 |
| 致谢 | 第88页 |
