艾派克借壳万利达上市动因及绩效分析
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 一、研究背景 | 第9页 |
| 二、研究意义 | 第9-10页 |
| 第二节 研究框架及研究方法 | 第10-12页 |
| 一、研究框架 | 第10-11页 |
| 二、研究方法 | 第11-12页 |
| 第三节 创新点及不足 | 第12-13页 |
| 一、创新点 | 第12页 |
| 二、不足之处 | 第12-13页 |
| 第二章 相关概念及文献综述 | 第13-17页 |
| 第一节 借壳相关概念及基本步骤 | 第13-15页 |
| 一、“壳”与“借壳” | 第13页 |
| 二、借壳基本步骤 | 第13-14页 |
| 三、借壳上市与IPO对比 | 第14-15页 |
| 第二节 文献综述梳理 | 第15-17页 |
| 一、国外相关文献 | 第15-16页 |
| 二、国内相关文献 | 第16-17页 |
| 第三章 案例背景及过程分析 | 第17-22页 |
| 第一节 交易双方介绍 | 第17-18页 |
| 一、收购方 —— 赛纳科技 | 第17页 |
| 二、标的资产 —— 艾派克 | 第17-18页 |
| 三、让壳方 —— 万利达 | 第18页 |
| 第二节 艾派克借壳万利达过程 | 第18-20页 |
| 一、重大资产置换 | 第19-20页 |
| 二、发行股份购买资产 | 第20页 |
| 三、置出资产转让 | 第20页 |
| 第三节 交易完成后变动情况 | 第20-22页 |
| 一、基本情况变动 | 第20-21页 |
| 二、股权变动 | 第21-22页 |
| 第四章 基于SWOT借壳动因分析 | 第22-30页 |
| 第一节 行业机会与威胁分析 | 第23-25页 |
| 一、竞争机会 | 第23-24页 |
| 二、竞争威胁 | 第24-25页 |
| 第二节 借壳优势与劣势分析 | 第25-28页 |
| 一、优势分析 | 第25-28页 |
| 二、劣势分析 | 第28页 |
| 第三节 基于SWOT动因分析小结 | 第28-30页 |
| 第五章 艾派克借壳万利达上市绩效分析 | 第30-50页 |
| 第一节 市场效应分析 | 第30-34页 |
| 一、事件分析法介绍 | 第30页 |
| 二、借壳上市的市场效应研究 | 第30-34页 |
| 第二节 借壳前后财务数据对比 | 第34-37页 |
| 一、借壳前三年及上市后两年合并资产负债表主要数据 | 第34-35页 |
| 二、借壳前三年及上市后两年合并利润表主要数据 | 第35-37页 |
| 三、借壳前三年及上市后两年合并现金流量表主要数据 | 第37页 |
| 第三节 借壳前后财务指标对比 | 第37-47页 |
| 一、盈利能力分析 | 第38-40页 |
| 二、经营能力分析 | 第40-42页 |
| 三、偿债能力分析 | 第42-45页 |
| 四、发展能力分析 | 第45-46页 |
| 五、小结 | 第46-47页 |
| 第四节 艾派克借壳前后EVA趋势分析 | 第47-50页 |
| 第六章 艾派克后续资本运作风险分析 | 第50-57页 |
| 第一节 艾派克后续资本市场运作 | 第50-51页 |
| 一、借壳后持续资本运作情况 | 第50页 |
| 二、后续资本运作业务变动情况 | 第50-51页 |
| 第二节 基于杜邦分析连环替代法驱动因素分析 | 第51-55页 |
| 一、ROE分解因素影响力分析 | 第51-52页 |
| 二、资产获利能力分解因素影响力分析 | 第52-54页 |
| 三、财务杠杆因素影响力分析 | 第54-55页 |
| 第三节 艾派克后续资本运作风险识别 | 第55-57页 |
| 一、经营风险 | 第55页 |
| 二、整合风险 | 第55-56页 |
| 三、产品创新风险 | 第56-57页 |
| 第七章 案例启示与建议 | 第57-61页 |
| 第一节 艾派克成功借壳上市启示 | 第57-59页 |
| 一、正确选择上市方式 | 第57-58页 |
| 二、正确选择壳公司 | 第58页 |
| 三、借壳模式规划 | 第58-59页 |
| 第二节 后续资本运作风险应对建议 | 第59-61页 |
| 一、注重后续整合 | 第59页 |
| 二、增强产品研发和需求调研 | 第59页 |
| 三、避免盲目扩张 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
