| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究框架与研究方法 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究框架 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.3 创新、难点和不足 | 第14-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-28页 |
| 2.1 机构持股对股价波动性的研究 | 第16-21页 |
| 2.1.1 机构投资者有利于市场稳定 | 第16-18页 |
| 2.1.2 机构投资者加剧市场波动 | 第18-20页 |
| 2.1.3 机构投资者对市场没有确定性的影响 | 第20-21页 |
| 2.2 不同类型机构对股价波动性的研究 | 第21-26页 |
| 2.2.1 投资基金 | 第21-23页 |
| 2.2.2 外资持股 | 第23-24页 |
| 2.2.3 平准基金 | 第24-25页 |
| 2.2.4 其他机构投资者 | 第25-26页 |
| 2.3 对文献综述的评述 | 第26-28页 |
| 3 机构投资者及其对股价波动性影响的机理分析 | 第28-36页 |
| 3.1 机构投资者定义与类型 | 第28-29页 |
| 3.1.1 机构投资者的定义 | 第28页 |
| 3.1.2 机构投资者的类型 | 第28-29页 |
| 3.2 股价波动性的理论分析 | 第29-30页 |
| 3.2.1 波动性的含义 | 第29页 |
| 3.2.2 波动性的来源 | 第29-30页 |
| 3.3 机构投资者对股价波动性影响的理论分析 | 第30-36页 |
| 3.3.1 羊群效应理论 | 第30-32页 |
| 3.3.2 短视行为理论 | 第32页 |
| 3.3.3 正反馈交易理论 | 第32-34页 |
| 3.3.4 反应不足和过度反应理论 | 第34-36页 |
| 4 机构持股对股价波动性影响的实证研究——以证金公司为例 | 第36-58页 |
| 4.1 证金公司对股价波动性影响的理论分析 | 第36-39页 |
| 4.1.1 证金公司概述 | 第36-37页 |
| 4.1.2 股灾中证金公司对股价波动性的理论分析 | 第37-39页 |
| 4.2 研究假设 | 第39-40页 |
| 4.3 事件研究法 | 第40-44页 |
| 4.3.1 事件研究法原理概述 | 第40-43页 |
| 4.3.2 事件定义及事件窗口 | 第43页 |
| 4.3.3 样本选取 | 第43-44页 |
| 4.4 事件研究分析 | 第44-55页 |
| 4.4.1 证金持股对股票波动性的影响 | 第44-48页 |
| 4.4.2 增持数量对股票波动性影响的比较 | 第48-51页 |
| 4.4.3 业绩好坏对股票波动性影响的比较 | 第51-55页 |
| 4.5 多元线性回归分析 | 第55-58页 |
| 4.5.1 样本和数据来源 | 第55页 |
| 4.5.2 解释变量选取与模型建立 | 第55-56页 |
| 4.5.3 实证结果及分析 | 第56-58页 |
| 5 结论 | 第58-60页 |
| 6 政策建议 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-67页 |
| 作者简介 | 第67页 |