基于投资者情绪的IPO抑价现象的实证研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1. 导论 | 第15-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第15-16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.3 论文框架及主要内容 | 第17-19页 |
| 1.4 本文创新与不足 | 第19-21页 |
| 2. 文献综述 | 第21-32页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第21-28页 |
| 2.1.1 一级市场理论 | 第21-24页 |
| 2.1.2 二级市场理论 | 第24-28页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第28-31页 |
| 2.2.1 一级市场理论 | 第28-30页 |
| 2.2.2 二级市场理论 | 第30-31页 |
| 2.3 文献评述 | 第31-32页 |
| 3. 行为金融学与IPO抑价 | 第32-46页 |
| 3.1 行为金融学 | 第32-35页 |
| 3.1.1 行为金融学的发展 | 第32页 |
| 3.1.2 行为金融学的基本理论 | 第32-35页 |
| 3.2 IPO定价机制分析 | 第35-38页 |
| 3.2.1 中国IPO发行体制 | 第35-36页 |
| 3.2.2 新股发行体制对IPO定价的影响 | 第36-38页 |
| 3.3 国内市场IPO抑价因素分析 | 第38-42页 |
| 3.3.1 国外成熟市场 | 第38-39页 |
| 3.3.2 国内新兴市场 | 第39-40页 |
| 3.3.3 近年来国内市场抑价率的变化 | 第40-42页 |
| 3.4 IPO市场发行情况 | 第42-46页 |
| 4. 投资者情绪指标的构建 | 第46-56页 |
| 4.1 投资者情绪指标的选取及说明 | 第46-49页 |
| 4.1.1 投资者情绪常用的度量指标 | 第46-47页 |
| 4.1.2 投资者情绪度量指标的选取 | 第47-49页 |
| 4.2 投资者情绪指标构建的理论方法 | 第49-51页 |
| 4.2.1 因子分析法的适用性分析 | 第49-50页 |
| 4.2.2 投资者情绪指标构建的理论方法 | 第50-51页 |
| 4.3 因子分析法的投资者情绪指标的构建 | 第51-56页 |
| 4.3.1 来源及处理 | 第51页 |
| 4.3.2 分析法的我国投资者情绪指标的权重 | 第51-53页 |
| 4.3.3 投资者情绪指标的测算结果及分析 | 第53-56页 |
| 5. 研究设计及结果分析 | 第56-67页 |
| 5.1 研究设计与假设 | 第56-57页 |
| 5.2 变量的选择 | 第57-61页 |
| 5.2.1 被解释变量选择 | 第57页 |
| 5.2.2 解释变量的选择 | 第57-61页 |
| 5.3 样本数据来源 | 第61页 |
| 5.4 回归模型设计 | 第61-64页 |
| 5.4.1 描述性统计 | 第62-63页 |
| 5.4.2 相关系数矩阵 | 第63-64页 |
| 5.5 回归结果分析 | 第64-67页 |
| 6. 研究结论 | 第67-70页 |
| 6.1 本文研究结论 | 第67-68页 |
| 6.2 研究局限及后续展望 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 后记 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
