| 前言 | 第1-8页 |
| 第一章 住房抵押贷款证券化的理论分析 | 第8-19页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-9页 |
| ·资产证券化的概念及操作流程 | 第9-12页 |
| ·一个早期具有资产证券化雏形的中国案例 | 第12-14页 |
| ·住房抵押贷款证券化的基础理论 | 第14-19页 |
| ·交易架构 | 第14-16页 |
| ·本质特征 | 第16-19页 |
| 第二章 对美国的MBS市场进行分析 | 第19-41页 |
| ·住房抵押贷款的创造 | 第19-20页 |
| ·住房抵押贷款过手证券 | 第20-23页 |
| ·住房抵押贷款过手证券的概念及产生过程 | 第20-23页 |
| ·住房抵押贷款过手证券的特性 | 第23页 |
| ·担保住房抵押贷款凭证 | 第23-31页 |
| ·提前还本风险的解释 | 第24-28页 |
| ·担保住房抵押贷款凭证(CMO) | 第28-31页 |
| ·住房抵押贷款支撑证券的定价 | 第31-39页 |
| ·简介 | 第31-32页 |
| ·一般债券的定价与收益率曲线 | 第32-34页 |
| ·静态现金流量报酬率定价法(SCFY) | 第34-35页 |
| ·静态利差定价法(SS) | 第35-37页 |
| ·期权调整利差法(OAS) | 第37-39页 |
| ·住房抵押贷款证券化的风险分析 | 第39-41页 |
| ·特设机构(SPV)从事MBS.业务过程所面临的风险 | 第39页 |
| ·投资者在MBS过程中面临的风险 | 第39-41页 |
| 第三章 住房抵押贷款证券化在中国的应用 | 第41-63页 |
| ·住房抵押贷款证券化开展的前提分析 | 第41-45页 |
| ·住房抵押贷款满足证券化基础资产的基本条件 | 第41页 |
| ·有关法律法规的建设提供了法律条件 | 第41-42页 |
| ·一级市场的规模提供了开辟二级市场的基础条件 | 第42-43页 |
| ·资本市场的发展提供了发行和交易的市场环境基础 | 第43页 |
| ·初步形成了比较健全的专业金融机构体系 | 第43页 |
| ·住房抵押贷款支撑证券具有稳定的需求群体 | 第43-45页 |
| ·培育我国的住房抵押贷款证券化市场 | 第45-48页 |
| ·规范市场 | 第45-47页 |
| ·培育住房抵押贷款证券化的外部环境 | 第47-48页 |
| ·住房抵押贷款证券化的实施方案 | 第48-63页 |
| ·方案设计的原则 | 第50页 |
| ·交易结构的设计 | 第50-56页 |
| ·交易流程 | 第56-63页 |
| 第四章 住房抵押贷款证券化在中国应用的问题和建议 | 第63-67页 |
| ·开展住房抵押贷款证券化面临的问题 | 第63-64页 |
| ·法律、法规问题 | 第63页 |
| ·税收制度问题 | 第63-64页 |
| ·会计制度问题 | 第64页 |
| ·对开展住房抵押贷款证券化的几点建议 | 第64-67页 |
| ·大力推动我国金融体制的改革 | 第64-65页 |
| ·尽快成立有关证券化机构 | 第65页 |
| ·完善抵押贷款市场 | 第65页 |
| ·对企业债券管理条例进行适当修正 | 第65页 |
| ·大力发展MBS的机构投资者 | 第65页 |
| ·补充和完善相关的法律、会计、税收制度 | 第65-67页 |
| 附录：4级顺偿类别的CMO具体偿付过程举例 | 第67-71页 |
| 参考文献： | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第74页 |