| 引言 | 第1-6页 |
| 第一章 中国创业板市场的政策研讨进程 | 第6-20页 |
| 第一节 创业板市场的初步政策分析阶段 | 第6-13页 |
| 一、 创业板市场的命名及市场定位 | 第6-7页 |
| 二、 创业板市场的服务对象 | 第7-8页 |
| 三、 创业板市场的主要特征 | 第8-11页 |
| 四、 创业板市场与主板市场的关系 | 第11-12页 |
| 五、 初步结论 | 第12-13页 |
| 第二节 实质性推进阶段 | 第13-15页 |
| 一、 主管部门对创业板市场的政策定位 | 第13-14页 |
| 二、 相关法律关系的调整 | 第14页 |
| 三、 运行规则和交易技术准备 | 第14-15页 |
| 第三节 进一步深入研讨阶段 | 第15-20页 |
| 一、 国内外客观环境认识的分歧 | 第15-17页 |
| 二、 对市场定位和设立模式的分歧 | 第17-18页 |
| 三、 证桊交易所的管理定位 | 第18-19页 |
| 四、 运行规则（草案）尚不完善 | 第19-20页 |
| 第二章 创业板市场的规则（草案）和评价 | 第20-24页 |
| 第一节 股票发行审核机制 | 第20页 |
| 一、 发行审核委员会由市场人士组成 | 第20页 |
| 二、 深交所设立技术咨询委员会 | 第20页 |
| 第二节 股票交易规则 | 第20-21页 |
| 一、 采用电脑集中竞价的指令驱动交易机制 | 第20-21页 |
| 二、 采用T＋1的交易形式 | 第21页 |
| 三、 对投资者的进入门槛没有明确限制 | 第21页 |
| 四、 增大了股票交易的涨跌幅限制 | 第21页 |
| 五、 对上市首日的竞价规则作了不同的规定 | 第21页 |
| 六、 制定了相应的停市规定 | 第21页 |
| 第三节 市场监管机制 | 第21-23页 |
| 一、 建立保荐人制度 | 第21-22页 |
| 二、 设立独立董事以规范法人治理结构 | 第22页 |
| 三、 增加定期报告频度 | 第22页 |
| 四、 涉及技术的重大事件披露 | 第22页 |
| 五、 重大事件分时点披露 | 第22页 |
| 六、 扩大了应披露交易的范围 | 第22页 |
| 七、 建立了并行的信息披露方式 | 第22-23页 |
| 八、 信息披露公告事先登记事后审查制度 | 第23页 |
| 第四节 评价 | 第23-24页 |
| 第三章 设立创业板市场的条件和时机的政策分析 | 第24-29页 |
| 第一节 设立条件基本具备 | 第24-25页 |
| 第二节 市场规则已经成熟 | 第25页 |
| 第三节 成立时机有利 | 第25-26页 |
| 第四节 推迟设立的风险 | 第26-29页 |
| 一、 不利于鼓励创业投资 | 第27页 |
| 二、 不利于中小企业快速成长 | 第27页 |
| 三、 不利于人才竞争 | 第27页 |
| 四、 不利于经济结构调整和增长方式的转变 | 第27-29页 |
| 第四章 完善市场监管机制的政策分析 | 第29-37页 |
| 第一节 完善法律基础是加强监管的基础性制度建设 | 第29-33页 |
| 一、 一些法律条款不符合市场经济基本原则 | 第30-31页 |
| 二、 法律条款原则化，缺乏足够的可操作性 | 第31-32页 |
| 三、 重要事项缺乏相关的法律界定 | 第32-33页 |
| 第二节 维护“三公原则”是完善监管体系的基本立足点 | 第33-35页 |
| 一、 进一步破除计划经济体制的深重影响 | 第33-34页 |
| 二、 破除不同所有制的限制 | 第34页 |
| 三、 证桊监管阻力重重 | 第34-35页 |
| 四、 信息披露的不规范 | 第35页 |
| 第三节 “辩方举证”：股市监管的新思路 | 第35-37页 |
| 第五章 国际创业板市场运行实践的启示 | 第37-41页 |
| 第一节 对股票市场的评价标准 | 第37-38页 |
| 第二节 完善上市和退市机制 | 第38-40页 |
| 第三节 合理的交易机制是创业板市场成功的重要保障 | 第40页 |
| 第四节 市场监管机制 | 第40-41页 |
| 小结 | 第41-42页 |
| 结论 | 第42-44页 |