ETF市场影响及套利成本实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-23页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-10页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10页 |
| ·研究概要 | 第10-13页 |
| ·研究目标及方法 | 第10-11页 |
| ·主要内容及结构 | 第11-12页 |
| ·主要创新点 | 第12-13页 |
| ·ETF介绍 | 第13-19页 |
| ·ETF的概念及特点 | 第13-15页 |
| ·ETF的分类 | 第15-17页 |
| ·ETF市场的参与者 | 第17-18页 |
| ·ETF的交易程序 | 第18-19页 |
| ·文献综述 | 第19-23页 |
| 2 ETF风险收益比较 | 第23-30页 |
| ·中国市场ETF介绍 | 第23-25页 |
| ·大陆市场ETF简介 | 第23-25页 |
| ·香港市场ETF简况 | 第25页 |
| ·ETF风险收益比较 | 第25-30页 |
| ·风险收益指标介绍 | 第25-26页 |
| ·指标计算 | 第26-28页 |
| ·小结 | 第28-30页 |
| 3 深证100ETF市场影响的实证分析 | 第30-41页 |
| ·ETF对指数市场流动性影响的实证分析 | 第30-36页 |
| ·成交额和成交量的差异性检验 | 第31-32页 |
| ·ALR流动性比率的检验 | 第32-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| ·ETF对指数市场波动性影响的实证分析 | 第36-39页 |
| ·深证100指数市场日对数收益率的波动性分析 | 第36页 |
| ·GK波动值分析 | 第36-39页 |
| ·小结 | 第39页 |
| ·ETF对市场定价有效性影响的实证分析 | 第39-40页 |
| ·本章结论 | 第40-41页 |
| 4 深证100ETF对成分股影响的实证分析 | 第41-57页 |
| ·深证100ETF对成分股波动性的影响分析 | 第41-48页 |
| ·条件异方差模型的建立 | 第41-47页 |
| ·结果分析 | 第47-48页 |
| ·深证100ETF对成分股定价的影响分析 | 第48-55页 |
| ·VAR模型的建立 | 第49-53页 |
| ·脉冲响应函数的建立 | 第53-54页 |
| ·方差分解 | 第54-55页 |
| ·本章结论 | 第55-57页 |
| 5 ETF套利成本研究 | 第57-64页 |
| ·ETF套利交易简介 | 第57页 |
| ·ETF套利成本分析 | 第57-62页 |
| ·深证100ETF套利冲击成本的实证分析 | 第58-59页 |
| ·深证100ETF套利等待成本的实证分析 | 第59-62页 |
| ·本章结论 | 第62-64页 |
| 6 结论 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 在学期间发表的学术论文及研究成果 | 第70-71页 |
| 详细摘要 | 第71-75页 |
