| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第12-21页 |
| 一、选题背景以及意义 | 第12-14页 |
| (一) 选题背景 | 第12-13页 |
| (二) 选题的意义 | 第13-14页 |
| 二、国内外文献综述 | 第14-17页 |
| (一) 溢出效应的相关研究 | 第15-16页 |
| (二) 外汇干预、汇率预期与股价的相关研究 | 第16-17页 |
| 三、研究的思路和方法 | 第17-18页 |
| (一) 研究思路 | 第17-18页 |
| (二) 研究方法 | 第18页 |
| 四、创新点与不足之处 | 第18-21页 |
| (一) 创新点 | 第18-19页 |
| (二) 不足之处 | 第19-21页 |
| 第二章 外汇干预、汇率预期与股价关系的理论研究 | 第21-30页 |
| 一、外汇干预、汇率预期对汇率的影响分析 | 第21-23页 |
| 二、人民币汇率与股价关系的理论概述 | 第23-25页 |
| (一) 流量导向模型 | 第23-24页 |
| (二) 资产组合平衡模型 | 第24页 |
| (三) 马歇尔勒纳理论 | 第24-25页 |
| 三、外汇干预、汇率预期与股价关系的传导机制分析 | 第25-30页 |
| (一) 以国际流动资本为要素的传导机制 | 第25-27页 |
| (二) 以人民币利率为要素的传导机制 | 第27-29页 |
| (三) 以货币供应量为要素的传导机制 | 第29页 |
| (四) 以国际贸易为要素的传导机制 | 第29-30页 |
| 第三章 外汇干预、汇率预期与股价关系的实证检验 | 第30-48页 |
| 一、外汇干预、汇率预期与股价的历史进程分析 | 第30-33页 |
| (一) 外汇干预的历史进程分析 | 第30-31页 |
| (二) 股票价格水平走势描述 | 第31-32页 |
| (三) 汇率预期水平走势描述 | 第32-33页 |
| 二、指标选取与数据处理 | 第33-35页 |
| (一) 指标选取 | 第33-35页 |
| (二) 数据处理 | 第35页 |
| 三、统计特征分析 | 第35-36页 |
| 四、建立VAR-GARCH-BEEK模型 | 第36-48页 |
| (一) 单位根检验 | 第36页 |
| (二) Granger因果关系检验 | 第36-37页 |
| (三) 均值溢出模型的参数估计 | 第37-41页 |
| (四) 波动溢出效应检验 | 第41-48页 |
| 第四章 外汇干预、汇率预期与股价传导途径的实证分析 | 第48-59页 |
| 一、样本的选取与说明 | 第48-50页 |
| 二、外汇干预、汇率预期与股价的动态关系实证分析 | 第50-59页 |
| (一) 平稳性检验 | 第50-51页 |
| (二) 协整检验 | 第51页 |
| (三) 滞后阶数检验 | 第51-52页 |
| (四) 向量误差修正模型 | 第52-54页 |
| (五) 脉冲响应分析 | 第54-55页 |
| (六) 方差分解 | 第55-59页 |
| 第五章 结论 | 第59-65页 |
| 一、结论总结 | 第59-61页 |
| (一) 总结外汇干预、汇率预期与股票价格的均值溢出 | 第59-60页 |
| (二) 总结外汇干预、汇率预期与股票价格的波动溢出效应 | 第60页 |
| (三) 外汇干预、汇率预期与股票价格的联动关系研究 | 第60-61页 |
| 二、政策建议 | 第61-65页 |
| (一) 促进人民币国际化,资本市场开放改革的有序进行 | 第61-62页 |
| (二) 国家需要加强对于短期国际流动资本的监控,建立更加完善的外汇风险管理体系加强外汇干预 | 第62页 |
| (三) 引导投资者形成合理的心理预期同时加强对与汇率预期的管理 | 第62-64页 |
| (四) 完善股票市场基础设施建设,加强监管的同时进行适度干预 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 攻读学位期间发表的学术成果 | 第69页 |
