可转换债券定价
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第7-15页 |
| 1.1 背景 | 第7-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-13页 |
| 1.3 本文贡献 | 第13-15页 |
| 第二章 模型建立 | 第15-25页 |
| 2.1 可转换债券的主要特点 | 第15页 |
| 2.2 合约条款要素 | 第15-20页 |
| 2.2.1 票面利率 | 第15-16页 |
| 2.2.2 转股价格 | 第16-17页 |
| 2.2.3 向上/向下修正条款 | 第17-18页 |
| 2.2.4 可转换债券的发行年限和转换期限 | 第18页 |
| 2.2.5 赎回条款 | 第18-19页 |
| 2.2.6 回售条款 | 第19-20页 |
| 2.3 可转换债券模型 | 第20-25页 |
| 第三章 参数校准 | 第25-31页 |
| 3.1 波动率 | 第25-28页 |
| 3.1.1 GARCH(p,q)模型 | 第25-27页 |
| 3.1.2 隐含波动率 | 第27-28页 |
| 3.2 利率 | 第28-29页 |
| 3.3 违约风险 | 第29-30页 |
| 3.4 等价赎回/回售边界 | 第30-31页 |
| 第四章 算法的实现 | 第31-33页 |
| 第五章 风险度量 | 第33-35页 |
| 5.1 风险度量的市场需求 | 第33页 |
| 5.2 风险度量的方法 | 第33-35页 |
| 第六章 计算结果 | 第35-42页 |
| 第七章 结论 | 第42-43页 |
| 7.1 总结 | 第42页 |
| 7.2 优缺点 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
