| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 论文研究的背景和意义 | 第7-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-9页 |
| 1.1.2 研究目的及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 论文研究内容及结构安排 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第10-11页 |
| 1.3 论文研究方法及创新点 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第11页 |
| 1.3.2 创新点及不足 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-21页 |
| 2.1 市场有效性理论 | 第13-15页 |
| 2.2 市场微观结构理论 | 第15-16页 |
| 2.3 证券市场微观结构研究综述 | 第16-19页 |
| 2.3.1 流动性的定义 | 第16-17页 |
| 2.3.2 关于股票市场日内模式研究现状 | 第17-19页 |
| 2.4 条件波动率的影响因素的研究现状 | 第19-21页 |
| 第3章 股票日内模式分析 | 第21-41页 |
| 3.1 样本的选取及数据来源 | 第21页 |
| 3.1.1 样本的选取 | 第21页 |
| 3.1.2 数据的来源及处理 | 第21页 |
| 3.2 日内模式指标的选取 | 第21-25页 |
| 3.2.1 基于交易成本的指标 | 第21-22页 |
| 3.2.2 基于交易量的指标 | 第22-23页 |
| 3.2.3 基于交易及时性的指标 | 第23页 |
| 3.2.4 本文选用的日内模式指标 | 第23-25页 |
| 3.3 沪深300成份股日内模式分析 | 第25-40页 |
| 3.3.1 收益波动率日内模式 | 第25-30页 |
| 3.3.2 交易量日内模式 | 第30-36页 |
| 3.3.3 买卖价差日内模式 | 第36-40页 |
| 3.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 条件波动率的影响因素及其信息代理的研究 | 第41-62页 |
| 4.1 原始数据的时间序列分析 | 第41-47页 |
| 4.1.1 日内收益率的周期性分析 | 第41-44页 |
| 4.1.2 日内平均绝对收益率的周期性分析 | 第44-47页 |
| 4.2 过滤了日内周期成份的收益率序列分析 | 第47-54页 |
| 4.2.1 日内周期性成份 | 第47-48页 |
| 4.2.2 弹性傅立叶形式变换对收益率序列进行过滤 | 第48-49页 |
| 4.2.3 日内平均绝对过滤收益率的周期性分析 | 第49-54页 |
| 4.3 条件波动率模型 | 第54-60页 |
| 4.3.1 建模过程 | 第54-56页 |
| 4.3.2 非对称交易量效应 | 第56页 |
| 4.3.3 滞后效应 | 第56页 |
| 4.3.4 结果与分析 | 第56-60页 |
| 4.4 本章小结 | 第60-62页 |
| 第5章 总结与展望 | 第62-65页 |
| 5.1 总结 | 第62-64页 |
| 5.2 展望 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-70页 |
| 附录A 2015 年各月收益波动率日内模式 | 第70-72页 |
| 附录B 2015 年沪深两市平均交易量日内模式 | 第72-76页 |
| 附录C 2015 年各月买卖价差日内模式 | 第76-78页 |
| 附录D 2015 年3个阶段的条件波动率模型系数估计 | 第78-82页 |
| 致谢 | 第82页 |