| 摘要 | 第2-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 理论意义 | 第12-13页 |
| 1.1.3 实用价值 | 第13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第15-17页 |
| 1.3 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究思路及方法 | 第17页 |
| 1.3.2 论文研究内容及框架 | 第17-18页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第18-19页 |
| 1.4.1 本文的创新之处 | 第18页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第18-19页 |
| 2 理论分析 | 第19-27页 |
| 2.1 公司债券信用价差 | 第19-21页 |
| 2.1.1 公司债券 | 第19页 |
| 2.1.2 债券信用价差 | 第19-20页 |
| 2.1.3 债券信用价差结构模型研究 | 第20-21页 |
| 2.2 宏观经济不确定性的涵义 | 第21-22页 |
| 2.3 宏观经济不确定性通过货币政策渠道对债券信用价差的影响 | 第22-27页 |
| 2.3.1 宏观经济不确定性与债券信用价差 | 第22-23页 |
| 2.3.2 货币政策与债券信用价差 | 第23-25页 |
| 2.3.2.1 货币渠道 | 第23-24页 |
| 2.3.2.2 信贷渠道 | 第24页 |
| 2.3.2.3 银行风险承担渠道 | 第24-25页 |
| 2.3.3 宏观经济不确定性、货币政策与债券信用价差 | 第25-26页 |
| 2.3.4 理论框架图 | 第26-27页 |
| 3 GARCH (1.1)模型构造宏观经济不确定性变量 | 第27-31页 |
| 3.1 模型设计 | 第27-28页 |
| 3.1.1 广义自回归条件异方差模型(GARCH)设计 | 第27页 |
| 3.1.2 变量的选择 | 第27-28页 |
| 3.1.3 数据的选取 | 第28页 |
| 3.2 变量的处理及检验 | 第28-29页 |
| 3.2.1 数据的平稳性检验 | 第28-29页 |
| 3.2.2 ARCH LM检验 | 第29页 |
| 3.3 GARCH(1,1)模型提取条件异方差 | 第29-30页 |
| 3.4 本章小结 | 第30-31页 |
| 4 宏观经济不确定性、货币政策对信用价差的面板实证检验 | 第31-48页 |
| 4.1 模型设计 | 第31-37页 |
| 4.1.1 面板模型设计 | 第31-32页 |
| 4.1.2 变量选择 | 第32-35页 |
| 4.1.3 数据与样本选取 | 第35-37页 |
| 4.2 实证分析 | 第37-45页 |
| 4.2.1 描述性统计分析 | 第37-39页 |
| 4.2.2 计量分析 | 第39-45页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第45-47页 |
| 4.4 本章小结 | 第47-48页 |
| 5 结论 | 第48-50页 |
| 5.1 本文的主要研究结论 | 第48-49页 |
| 5.2 相关政策建议 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
