| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第1章 绪论 | 第9-20页 |
| 1.1. 信贷资产证券化的概念 | 第10-11页 |
| 1.2. 中国信贷资产证券化的特点 | 第11-12页 |
| 1.3. 信贷资产证券化交易结构 | 第12-14页 |
| 1.4. 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.4.1. 美国资产证券化的发展 | 第14-17页 |
| 1.4.2. 中国信贷资产证券化的发展 | 第17-18页 |
| 1.4.3. 国内外的资产证券化研究 | 第18-19页 |
| 1.5. 论文的框架结构及研究思路 | 第19-20页 |
| 第2章 信贷资产证券化的信用风险评估方法 | 第20-29页 |
| 2.1. 信贷资产信用风险评估的传统方法 | 第20-21页 |
| 2.1.1. 专家方法 | 第20页 |
| 2.1.2. 信用评级法 | 第20-21页 |
| 2.1.3. 信用评分法 | 第21页 |
| 2.2. 信用风险评估的创新模型介绍 | 第21-27页 |
| 2.2.1. CreditMetrics模型 | 第21-23页 |
| 2.2.2. KMV模型 | 第23-26页 |
| 2.2.3. CreditRisk+模型 | 第26页 |
| 2.2.4. Credit Portfolio View模型 | 第26-27页 |
| 2.3. 四种信用风险创新评估模型在中国资产证券化市场的适用性 | 第27-29页 |
| 第3章 CreditMetrics模型在中国信贷资产证券化应用中的分析 | 第29-45页 |
| 3.1. CreditMetrics模型的操作原理及分析 | 第29-38页 |
| 3.1.1. 信用评级、评级转移矩阵及信用利差 | 第29-33页 |
| 3.1.2. 莫顿模型和资产组合理论 | 第33-36页 |
| 3.1.3. 在险价值VaR | 第36-38页 |
| 3.2. CreditMetrics模型在2012开元一期资产证券化产品中的应用 | 第38-45页 |
| 3.2.1. 2012开元一期产品内容简介 | 第38-39页 |
| 3.2.2. 资产池中单笔贷款的VaR计算 | 第39-40页 |
| 3.2.3. 2012开元一期资产组合的VaR计算 | 第40-45页 |
| 第4章 CreditMetrics模型的调整和优化 | 第45-50页 |
| 4.1. CreditMetrics存在的限制与缺陷 | 第45页 |
| 4.2. 对CreditMetrics模型的优化和调整 | 第45-47页 |
| 4.2.1. 周期VaR调整系数 | 第45-47页 |
| 4.2.2. 宏观经济因素对不同行业不同类型信贷资产证券化产品的处理方式 | 第47页 |
| 4.3. 周期VaR调整系数的缺陷及限制 | 第47-48页 |
| 4.4. 基于CreditMetrics模型对中国信贷资产证券化信用风险评估的几点建议 | 第48-50页 |
| 第5章 总结 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-57页 |
| 附件 | 第57页 |
