我国证券公司自营业务风险研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 相关文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3.1 国外研究成果 | 第10-11页 |
| 1.3.2 国内研究成果 | 第11-12页 |
| 1.4 研究思路与研究方法 | 第12-14页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.5 创新与不足 | 第14-15页 |
| 2 证券公司自营业务风险管理现状 | 第15-20页 |
| 2.1 自营业务发展现状 | 第15-16页 |
| 2.2 自营业务的原则 | 第16-17页 |
| 2.2.1 客户利益优先原则 | 第16页 |
| 2.2.2 维护市场秩序原则 | 第16页 |
| 2.2.3 积极配合监管原则 | 第16页 |
| 2.2.4 加强内部合规原则 | 第16-17页 |
| 2.3 自营业务的特点 | 第17-18页 |
| 2.3.1 自营业务资产规模增长迅速 | 第17页 |
| 2.3.2 资金投向符合监管部门规定 | 第17页 |
| 2.3.3 投资损益由证券公司承担 | 第17-18页 |
| 2.3.4 投资呈现出专业化特点 | 第18页 |
| 2.3.5 经营模式多为集中经营 | 第18页 |
| 2.4 自营业务存在的问题 | 第18-20页 |
| 2.4.1 自营违规现象频发 | 第18-19页 |
| 2.4.2 投资调研水平落后 | 第19页 |
| 2.4.3 股票投资比例过高 | 第19-20页 |
| 3 自营业务的风险因素分析 | 第20-28页 |
| 3.1 自营业务的外部风险因素 | 第20-22页 |
| 3.1.1 复杂多变的国内外经济形势 | 第20页 |
| 3.1.2 道德风险导致的信息不对称 | 第20-21页 |
| 3.1.3 监管法规有待完善，监管执行不到位 | 第21页 |
| 3.1.4 投资主体机构化带来的风险 | 第21-22页 |
| 3.2 自营业务的内部风险因素 | 第22-23页 |
| 3.2.1 自营业务内部管理制度不健全 | 第22页 |
| 3.2.2 风险管理制度的合规工作不到位 | 第22-23页 |
| 3.2.3 业务结构不合理，投资标的类型雷同 | 第23页 |
| 3.3 自营业务风险分析——以南方证券为例 | 第23-28页 |
| 3.3.1 南方证券背景分析 | 第23-24页 |
| 3.3.2 风险原因分析 | 第24-26页 |
| 3.3.3 南方证券案例的启示 | 第26-28页 |
| 4 证券公司自营业务实证研究 | 第28-36页 |
| 4.1 证券市场股票收益率分布研究 | 第28-31页 |
| 4.1.1 数据选取 | 第28-29页 |
| 4.1.2 评估结果及分析 | 第29-31页 |
| 4.2 证券公司自营业务收益率分析 | 第31-35页 |
| 4.2.1 数据选取 | 第31-32页 |
| 4.2.2 评估结果及分析 | 第32-35页 |
| 4.3 实证研究结论分析 | 第35-36页 |
| 5 自营业务风险管理的策略研究 | 第36-41页 |
| 5.1 推进证券公司保险制度的建立 | 第36页 |
| 5.2 加强全员风险意识的培养 | 第36-37页 |
| 5.3 提高自营业务资产配置水平 | 第37-38页 |
| 5.4 建立自营业务信息披露制度 | 第38页 |
| 5.5 完善自营业务的内部监管 | 第38-39页 |
| 5.5.1 建立风险信息的内部传递机制 | 第38页 |
| 5.5.2 完善日常的内部监管内容 | 第38-39页 |
| 5.5.3 设立自营业务风险稽查部门 | 第39页 |
| 5.5.4 规范内部信息报告制度 | 第39页 |
| 5.6 加强自营业务的审计 | 第39-41页 |
| 5.6.1 构建独立性和权威性的审计组织 | 第39-40页 |
| 5.6.2 强化对自营业务违规行为的审计 | 第40-41页 |
| 6 结论和展望 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 研究生期间发表的学术成果 | 第46-47页 |
