| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外文献研究综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第14-17页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第17-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 本文创新点 | 第20-21页 |
| 第2章 或有可转换债券的理论基础 | 第21-27页 |
| 2.1 或有可转换债券概述 | 第21-24页 |
| 2.1.1 基本条款要素 | 第21-22页 |
| 2.1.2 与传统可转换债券的区别 | 第22-23页 |
| 2.1.3 或有可转换债券市场分析 | 第23-24页 |
| 2.2 或有可转换债券定价方法 | 第24-27页 |
| 2.2.1 结构模型定价方法 | 第24-25页 |
| 2.2.2 障碍期权定价方法 | 第25-27页 |
| 第3章 参与型或有可转换债券设计与定价 | 第27-34页 |
| 3.1 模型框架和基本假设 | 第27页 |
| 3.2 企业证券定价 | 第27-31页 |
| 3.2.1 1时期股权价值 | 第27-28页 |
| 3.2.2 1时期普通债券的价值 | 第28-29页 |
| 3.2.3 1时期破产损失价值 | 第29页 |
| 3.2.4 0时期参与型或有可转换债券价值 | 第29页 |
| 3.2.5 0时期企业家持有的股权价值 | 第29-30页 |
| 3.2.6 0时期普通债券价值 | 第30页 |
| 3.2.7 0时期企业破产损失价值 | 第30页 |
| 3.2.8 0时期公司价值 | 第30-31页 |
| 3.3 数值结果分析 | 第31-33页 |
| 3.3.1 券息对参与型或有可转换债券价值的影响 | 第31页 |
| 3.3.2 分红比例对参与型或有可转换债券价值的影响 | 第31-32页 |
| 3.3.3 公司现金流对参与型或有可转换债券价值的影响 | 第32页 |
| 3.3.4 公司风险对参与型或有可转换债券价值的影响 | 第32-33页 |
| 3.4 本章小结 | 第33-34页 |
| 第4章 考虑参与型或有可转换债券对公司价值的影响 | 第34-41页 |
| 4.1 普通债券和或有可转换债券两种融资方式下的公司价值 | 第34-35页 |
| 4.1.1 普通债券融资方式下的公司价值 | 第34页 |
| 4.1.2 或有可转换债券融资方式下的公司价值 | 第34-35页 |
| 4.2 参与型或有可转换债券与普通债券的比较 | 第35-37页 |
| 4.2.1 P-CCB和SB下券息对公司价值的影响 | 第35-36页 |
| 4.2.2 P-CCB和SB下公司风险对公司价值的影响 | 第36-37页 |
| 4.2.3 P-CCB和SB下公司收益流对公司价值的影响 | 第37页 |
| 4.3 参与型或有可转换债券与或有可转换债券的比较 | 第37-39页 |
| 4.3.1 P-CCB和CCB下券息对公司价值的影响 | 第37-38页 |
| 4.3.2 P-CCB和CCB下公司风险对公司价值的影响 | 第38-39页 |
| 4.3.3 P-CCB和CCB下公司收益流对公司价值的影响 | 第39页 |
| 4.4 本章小结 | 第39-41页 |
| 第5章 参与型或有可转换债券下公司风险转移动机 | 第41-47页 |
| 5.1 公司风险转移动机的衡量 | 第41页 |
| 5.2 参与型或有可转换债券和普通债券下风险转移动机的比较分析 | 第41-43页 |
| 5.2.1 P-CCB与SB下不同风险水平的风险转移动机 | 第41-42页 |
| 5.2.2 P-CCB与SB下不同收益流水平的风险转移动机 | 第42-43页 |
| 5.3 参与型或有可转换债券和或有可转换债券下风险转移动机分析 | 第43-46页 |
| 5.3.1 P-CCB与CCB下不同风险水平的风险转移动机 | 第44-45页 |
| 5.3.2 P-CCB与CCB下不同收益流水平的风险转移动机 | 第45-46页 |
| 5.4 本章小结 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间所发表的论文 | 第53-54页 |
| 附录B 主要数值分析的MATLAB程序 | 第54-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
