| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 0 引言 | 第11-15页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-12页 |
| ·研究思路与方法 | 第12-13页 |
| ·研究框架 | 第13-15页 |
| 1 文献综述 | 第15-23页 |
| ·国外文献 | 第15-19页 |
| ·关于企业衍生品套期保值动机的研究 | 第15-17页 |
| ·企业衍生品套期保值与企业价值相关性的研究 | 第17-19页 |
| ·国内文献 | 第19-22页 |
| ·关于企业衍生品套期保值动机的研究 | 第20-21页 |
| ·企业衍生品套期保值与企业价值相关性的研究 | 第21-22页 |
| ·文献评述 | 第22-23页 |
| 2 企业衍生品套期保值的理论概述 | 第23-31页 |
| ·相关概念界定 | 第23-25页 |
| ·衍生品套期保值 | 第23-24页 |
| ·企业价值 | 第24-25页 |
| ·企业衍生品套期保值的理论基础 | 第25-27页 |
| ·委托代理理论 | 第25-26页 |
| ·套期保值理论 | 第26-27页 |
| ·企业价值最大化论 | 第27页 |
| ·企业衍生品套期保值对企业价值的作用机理 | 第27-31页 |
| ·套期保值通过节约税收增加企业价值 | 第28-29页 |
| ·套期保值通过降低财务困境成本增加企业价值 | 第29页 |
| ·套期保值通过减少投资不足增加企业价值 | 第29-31页 |
| 3 企业衍生品套期保值动机及价值效应的理论分析与研究假设 | 第31-37页 |
| ·企业衍生品套期保值动机及价值效应的理论分析 | 第31-33页 |
| ·关于企业衍生品套期保值动机的理论分析 | 第31-32页 |
| ·企业衍生品套期保值价值效应的理论分析 | 第32-33页 |
| ·企业衍生品套期保值动机及价值效应的研究假设 | 第33-37页 |
| ·关于企业衍生品套期保值动机的研究假设 | 第33-36页 |
| ·关于企业衍生品套期保值价值效应的研究假设 | 第36-37页 |
| 4 我国上市公司衍生品套期保值动机及价值效应的实证检验 | 第37-59页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第37页 |
| ·关于衍生品套期保值动机的统计检验 | 第37-47页 |
| ·研究变量与检验模型 | 第37-40页 |
| ·描述性统计与单因素分析 | 第40-42页 |
| ·相关性检验 | 第42-44页 |
| ·Logistic 回归分析 | 第44-46页 |
| ·稳健性测试 | 第46-47页 |
| ·小结 | 第47页 |
| ·关于衍生品套期保值价值效应的统计检验 | 第47-59页 |
| ·研究变量与检验模型 | 第47-49页 |
| ·描述性统计与单因素分析 | 第49-52页 |
| ·相关性检验 | 第52-54页 |
| ·多元回归结果及分析 | 第54-57页 |
| ·稳健性测试 | 第57-58页 |
| ·小结 | 第58-59页 |
| 5 究结论及政策建议 | 第59-65页 |
| ·研究结论 | 第59-61页 |
| ·政策建议 | 第61-63页 |
| ·研究局限及未来展望 | 第63-65页 |
| ·研究局限 | 第63页 |
| ·未来展望 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69页 |