含劳动收入的动态消费—投资组合选择理论及应用
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 1. 引言 | 第9-11页 |
| 2. 文献综述 | 第11-17页 |
| ·动态消费-投资组合选择理论文献综述 | 第11-13页 |
| ·动态消费-投资组合选择实证文献综述 | 第13-14页 |
| ·考虑劳动收入的动态消费-投资组合选择文献综述 | 第14-17页 |
| 3. 投资组合理论模型简介 | 第17-26页 |
| ·基本概念 | 第17-18页 |
| ·单期模型 | 第18-21页 |
| ·跨期模型 | 第21-26页 |
| 4. 含随机劳动收入的动态问题—完备市场 | 第26-46页 |
| ·模型设定 | 第26-27页 |
| ·一般理论结果 | 第27-35页 |
| ·随机动态规划求解 | 第27-31页 |
| ·鞅方法求解 | 第31-35页 |
| ·幂效用(CRRA)完备市场的显式解 | 第35-46页 |
| 5. 完备市场随机利率模型 | 第46-82页 |
| ·债券投资I | 第46-54页 |
| ·模型设定 | 第47-48页 |
| ·模型的解以及性质分析 | 第48-53页 |
| ·小结 | 第53-54页 |
| ·债券投资II | 第54-82页 |
| ·模型设定 | 第54-56页 |
| ·值函数与最优策略 | 第56-59页 |
| ·数值实例分析 | 第59-80页 |
| ·小结 | 第80-82页 |
| 6. 含随机劳动收入的动态问题—不完备市场 | 第82-116页 |
| ·模型设定 | 第82-83页 |
| ·借贷限制 | 第83-94页 |
| ·虚拟无约束对偶问题 | 第84页 |
| ·最优化目标函数 | 第84-86页 |
| ·一阶条件与值函数 | 第86-91页 |
| ·实例演示 | 第91-94页 |
| ·不可对冲收入 | 第94-107页 |
| ·虚拟无约束对偶问题 | 第94-95页 |
| ·最优风险价格 | 第95-101页 |
| ·实例演示 | 第101-107页 |
| ·数值求解算法 | 第107-116页 |
| ·高维多叉树的理论一致性 | 第109-111页 |
| ·数值计算方法 | 第111-113页 |
| ·实例演示 | 第113-116页 |
| 7. 中国储蓄率的动态资产配置模型解释 | 第116-137页 |
| ·模型设定 | 第118-120页 |
| ·参数选择 | 第120-127页 |
| ·最优储蓄率模型结果 | 第127-136页 |
| ·基准结果 | 第127-132页 |
| ·敏感性分析 | 第132-136页 |
| ·小结 | 第136-137页 |
| 8. 全文总结 | 第137-138页 |
| 参考文献 | 第138-143页 |
| 致谢 | 第143-144页 |
