| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 一、论文的研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 二、相关的国内外研究回顾 | 第12-13页 |
| (一) 国外关于股指期货研究的回顾 | 第12页 |
| (二) 国内关于股指期货研究的回顾 | 第12-13页 |
| 三、研究方法和思路 | 第13-16页 |
| (一) 研究方法 | 第13-14页 |
| (二) 创新及不足 | 第14-16页 |
| 第二章 股指期货发展概述 | 第16-32页 |
| 一、股指期货的含义与特点 | 第16-20页 |
| (一) 期货概述 | 第16-18页 |
| (二) 股指期货的含义与特点 | 第18-20页 |
| 二、股指期货的功能 | 第20-22页 |
| (一) 规避风险 | 第20页 |
| (二) 价格发现 | 第20页 |
| (三) 资产配置 | 第20-22页 |
| 三、股指期货与我国其他证券品种的区别 | 第22-24页 |
| (一) 股指期货与股票的区别 | 第22页 |
| (二) 股指期货与融资融券的区别 | 第22-23页 |
| (三) 股指期货与权证的区别 | 第23-24页 |
| 四、全球股指期货市场的发展现状及未来趋势 | 第24-32页 |
| (一) 全球股指期货市场的发展历程 | 第24-26页 |
| (二) 全球股指期货市场现状 | 第26-27页 |
| (三) 全球股指期货市场的特点 | 第27-29页 |
| (四) 全球股指期货市场发展趋势展望 | 第29-32页 |
| 第三章 股指期货风险管理制度的国际比较与启示 | 第32-49页 |
| 一、保证金制度 | 第32-36页 |
| (一) 传统性保证金制度 | 第33-34页 |
| (二) 投资组合性保证金制度 | 第34页 |
| (三) 全球主要交易所保证金水平比较 | 第34-36页 |
| 二、涨跌停制度 | 第36-39页 |
| (一) 单一涨跌幅限制 | 第36页 |
| (二) 弹性涨跌幅限制 | 第36-39页 |
| 三、最后交易日、交割结算日和交割结算价 | 第39-41页 |
| (一) 海外市场的最后交易日、交割结算日 | 第39-40页 |
| (二) 交割结算价与每日结算价的区别 | 第40-41页 |
| (三) 定义交割结算价的方法 | 第41页 |
| 四、结算担保金制度 | 第41-43页 |
| (一) 国外结算担保金的收取 | 第42页 |
| (二) 国内结算担保金的收取 | 第42-43页 |
| 五、结算制度 | 第43-44页 |
| (一) 结算会员制 | 第43页 |
| (二) 分级结算制 | 第43-44页 |
| 六、国内股指期货市场可能出现的市场风险 | 第44-47页 |
| (一) 市场过度投机风险 | 第44-45页 |
| (二) 操纵市场风险 | 第45-46页 |
| (三) 多空力量不对称风险 | 第46页 |
| (四) 交易资金转移的风险 | 第46-47页 |
| 七、启示 | 第47-49页 |
| 第四章 我国股指期货市场发展及对资本市场的影响分析 | 第49-64页 |
| 一、我国推出股指期货产品的背景分析 | 第49-54页 |
| (一) 我国股指期货发展历程 | 第49-50页 |
| (二) 推出的国内背景 | 第50-51页 |
| (三) 推出的国际背景 | 第51-53页 |
| (四) 沪深300股指期货合约交易制度解读 | 第53-54页 |
| 二、我国股指期货市场的监管机制 | 第54-57页 |
| (一) 市场机制 | 第54-55页 |
| (二) 监管部门 | 第55页 |
| (三) 相关政策 | 第55-56页 |
| (四) 参与制度 | 第56-57页 |
| 三、股指期货对我国资本市场的影响 | 第57-64页 |
| (一) 对股票市场的影响 | 第57-59页 |
| (二) 对证券公司的影响 | 第59-60页 |
| (三) 对投资者的影响 | 第60-61页 |
| (四) 对期货公司的影响 | 第61-62页 |
| (五) 对基金公司的影响 | 第62页 |
| (六) 对商业银行的影响 | 第62-64页 |
| 第五章 沪深300股指期货推出以来期现市场状况分析及建议 | 第64-75页 |
| 一、市场成交量总体情况 | 第64-66页 |
| (一) 参与客户数量持续增加,成交量屡创新高 | 第64-65页 |
| (二) 自然人客户成交贡献大,客户成交集中度逐步降低 | 第65-66页 |
| 二、股指期货与现货市场对比概况 | 第66-67页 |
| (一) 股指期货市场与沪深两市市场交易规模对比 | 第66-67页 |
| (二) 沪深300指数期货成交持仓比的国际对比 | 第67页 |
| 三、股指期货与现货市场的价格相关性分析 | 第67-71页 |
| (一) 期现货价格同步与领先相关性分析 | 第67-68页 |
| (二) 现货市场资金流向比较分析 | 第68-70页 |
| (三) 期现套利交易资金量分析 | 第70-71页 |
| 四、期现基差与套利活动情况分析 | 第71-74页 |
| (一) 套利交易与现货市场价格波动之间的关系 | 第71-72页 |
| (二) 套利交易与股指期货市场流动性的关系 | 第72-73页 |
| (三) 套利交易与主要ETF基金交易量的关系 | 第73-74页 |
| 五、建议 | 第74-75页 |
| 第六章 当前我国股指期货市场发展中存在问题及对策建议 | 第75-84页 |
| 一、存在问题 | 第75-80页 |
| (一) 宏观层面 | 第75-76页 |
| (二) 中观层面 | 第76-77页 |
| (三) 微观层面 | 第77-80页 |
| 二、对策及建议 | 第80-84页 |
| (一) 加快完善股指期货市场的法律法规建设 | 第80页 |
| (二) 合理设计股指期货合约,满足投资者多样化投资需求 | 第80-81页 |
| (三) 建立跨市场的监管协调机制,进一步提高风险控制能力 | 第81页 |
| (四) 逐步完善有中国特色的股指期货投资者适当性制度 | 第81-82页 |
| (五) 进一步细化中介机构的风险揭示义务和责任 | 第82页 |
| (六) 结合产品特征和风险特性,进行有针对性的信息监管 | 第82-83页 |
| (七) 强化投资者保护基金的职能和作用 | 第83-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 后记 | 第88-89页 |
