| 第一章 绪论 | 第8-25页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-23页 |
| 1.2.1 金融市场微观结构理论 | 第9-20页 |
| 1.2.2 金融市场波动性理论的发展阶段 | 第20-23页 |
| 1.3 论文安排 | 第23-25页 |
| 第二章 波动性定义和影响因素 | 第25-40页 |
| 2.1 波动性的定义和研究意义 | 第25-26页 |
| 2.2 波动性的度量及波动性和风险的关系 | 第26-28页 |
| 2.2.1 波动性的度量 | 第26-27页 |
| 2.2.2 波动性和风险的关系 | 第27-28页 |
| 2.3 影响市场波动性的因素 | 第28-32页 |
| 2.3.1 长期波动性的影响因素 | 第28-29页 |
| 2.3.2 短期波动性的影响因素 | 第29-32页 |
| 2.4 开展波动性研究对中国证券市场的意义 | 第32-34页 |
| 2.5 中国股市的波动性特征 | 第34-40页 |
| 第三章 中国股市交易机制对波动性的影响 | 第40-57页 |
| 3.1 引言 | 第40-46页 |
| 3.1.1 证券交易机制的含义及分类 | 第40-41页 |
| 3.1.2 研究证券交易机制对价格波动性影响的意义及文献综述 | 第41-43页 |
| 3.1.3 中国股市交易机制概况 | 第43-45页 |
| 3.1.4 中国股市交易机制的独有特征 | 第45-46页 |
| 3.2 间歇交易和连续交易对日内波动模式影响的实证分析 | 第46-49页 |
| 3.2.1 模型 | 第46-47页 |
| 3.2.2 实证 | 第47-49页 |
| 3.3 集合竞价和连续竞价对开、收盘回报波动性影响的实证分析 | 第49-55页 |
| 3.3.1 模型 | 第49-51页 |
| 3.3.2 实证 | 第51-55页 |
| 3.4 结论及政策建议 | 第55-57页 |
| 3.4.1 结论 | 第55页 |
| 3.4.2 政策建议 | 第55-57页 |
| 第四章 微观结构对量价关系的影响 | 第57-73页 |
| 4.1 引言 | 第57-60页 |
| 4.2 理论模型 | 第60-64页 |
| 4.2.1 模型选择 | 第60-61页 |
| 4.2.2 LMSW模型 | 第61-64页 |
| 4.3 实证模型 | 第64-65页 |
| 4.4 实证数据 | 第65-66页 |
| 4.5 中国股市回报和交易量关系的微观结构根源的实证分析 | 第66-69页 |
| 4.5.1 价差和考虑交易量的回报持续系数的关系 | 第66-67页 |
| 4.5.2 市值和考虑交易量的回报持续系数的关系 | 第67-68页 |
| 4.5.3 公司事件和考虑交易量的回报持续系数的关系 | 第68-69页 |
| 4.6 结论与政策建议 | 第69-73页 |
| 4.6.1 结论 | 第69-71页 |
| 4.6.2 政策建议 | 第71-73页 |
| 第五章 微观结构对波动集群效应的影响 | 第73-87页 |
| 5.1 引言 | 第73-75页 |
| 5.2 模型介绍 | 第75-76页 |
| 5.2.1 GARCH模型及解释 | 第75页 |
| 5.2.2 波动集群效应的影响因素 | 第75-76页 |
| 5.3 微观结构指标对波动集群效应影响的实证分析 | 第76-79页 |
| 5.3.1 实证数据 | 第76页 |
| 5.3.2 五个微观结构指标值对波动集群效应的影响 | 第76-77页 |
| 5.3.3 结论 | 第77-79页 |
| 5.4 涨跌停板对波动集群效应影响的实证分析 | 第79-84页 |
| 5.4.1 涨跌停板对指数波动集群效应的影响 | 第79-82页 |
| 5.4.2 实施涨跌停板对个股波动集群性的影响 | 第82-83页 |
| 5.4.3 结论 | 第83-84页 |
| 5.5 结论与政策建议 | 第84-87页 |
| 5.5.1 结论 | 第84-85页 |
| 5.5.2 政策建议 | 第85-87页 |
| 第六章 波动性和交易量对价差的影响 | 第87-100页 |
| 6.1 引言 | 第87-90页 |
| 6.2 模型介绍 | 第90-93页 |
| 6.2.1 价差的影响因素 | 第90-91页 |
| 6.2.2 交易量分解 | 第91页 |
| 6.2.3 可预测回报方差和价差 | 第91-92页 |
| 6.2.4 GMM计量方法 | 第92-93页 |
| 6.3 中国股市买卖报价价差的影响因素分析 | 第93-98页 |
| 6.3.1 实证数据 | 第93页 |
| 6.3.2 交易量的ARMA分解模型和有效性检验 | 第93-94页 |
| 6.3.3 价差决定因素的GMM估计 | 第94-98页 |
| 6.4 结论与政策建议 | 第98-100页 |
| 6.4.1 结论 | 第98页 |
| 6.4.2 政策建议 | 第98-100页 |
| 第七章 全文总结及政策建议 | 第100-105页 |
| 7.1 全文总结 | 第100-102页 |
| 7.2 政策建议 | 第102-105页 |
| 参考文献 | 第105-109页 |
| 攻读硕士学位期间发表论文与参加的科研项目 | 第109-110页 |
| 致 谢 | 第110页 |
