基于EMD的中国股票市场与外汇市场的关联性研究
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 本文结构与创新点 | 第10-11页 |
| 1.2.1 本文结构 | 第10-11页 |
| 1.2.2 创新之处 | 第11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-17页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第13-17页 |
| 2 经验模态分解技术 | 第17-20页 |
| 2.1 经验模态分解方法的原理 | 第17-18页 |
| 2.2 集合经验模态分解 | 第18-20页 |
| 3 汇率与股价关系的理论基础以及传导机制 | 第20-26页 |
| 3.1 流量导向模型 | 第20-21页 |
| 3.2 股票导向模型 | 第21页 |
| 3.3 两种理论模型的评价 | 第21-22页 |
| 3.4 股票市场与外汇市场之间的传导机制 | 第22-26页 |
| 3.4.1 进出口贸易下汇率与股价的传导机制 | 第22-23页 |
| 3.4.2 国际资本流动下汇率与股价的传导机制 | 第23页 |
| 3.4.3 利率影响下汇率与股价的传导机制 | 第23-24页 |
| 3.4.4 心理预期下汇率与股价的传导机制 | 第24-26页 |
| 4 股票市场和外汇市场之间关系的实证研究 | 第26-41页 |
| 4.1 数据的选取以及预处理 | 第26-27页 |
| 4.1.1 数据的选取 | 第26页 |
| 4.1.2 数据的预处理 | 第26-27页 |
| 4.2 基于EEMD方法的收益率序列的分解 | 第27-30页 |
| 4.2.1 沪深300指数收益率序列的分解 | 第27-29页 |
| 4.2.2 人民币汇率收益率序列的分解 | 第29-30页 |
| 4.3 股票市场和外汇市场短期的关联性分析 | 第30-32页 |
| 4.3.1 相关性检验 | 第30-31页 |
| 4.3.2 平稳性检验 | 第31-32页 |
| 4.3.3 Granger因果关系检验 | 第32页 |
| 4.4 股票市场和外汇市场中期的关联性分析 | 第32-37页 |
| 4.4.1 相关性检验 | 第32-33页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第33页 |
| 4.4.3 协整检验 | 第33-34页 |
| 4.4.4 Granger因果关系检验 | 第34-35页 |
| 4.4.5 向量误差修正模型 | 第35-36页 |
| 4.4.6 方差分解 | 第36-37页 |
| 4.5 股票市场和外汇市场长期的关联性分析 | 第37-41页 |
| 4.5.1 相关性检验 | 第37-38页 |
| 4.5.2 平稳性检验 | 第38页 |
| 4.5.3 Granger因果关系检验 | 第38-39页 |
| 4.5.4 向量自回归模型 | 第39-40页 |
| 4.5.5 方差分解 | 第40-41页 |
| 5 结论及政策建议 | 第41-44页 |
| 5.1 结论 | 第41页 |
| 5.2 政策建议 | 第41-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
