| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 次级债的定义 | 第11-12页 |
| 1.2 次级债的特点 | 第12页 |
| 1.3 美国的次级债危机 | 第12-14页 |
| 1.4 次级债的国内现状 | 第14-16页 |
| 1.5 本文研究的主要意义 | 第16-17页 |
| 1.6 本文研究的主要内容 | 第17-18页 |
| 1.7 本文研究的主要方法和思路 | 第18-19页 |
| 第2章 参考文献 | 第19-23页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第19-20页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第20-22页 |
| 2.3 本章小结 | 第22-23页 |
| 第3章 商业银行次级债定价理论介绍 | 第23-29页 |
| 3.1 现有次级债券定价体系分析 | 第23-24页 |
| 3.1.1 现有次级债券定价——利率定价方式 | 第23页 |
| 3.1.2 次级债定价还需考虑的因素 | 第23-24页 |
| 3.1.3 我国商业银行次级债当前市场状况分析 | 第24页 |
| 3.2 Black-Scholes 模型的简介 | 第24-25页 |
| 3.3 Black-Scholes 模型假设与公式 | 第25-26页 |
| 3.4 Black-Scholes 模型的应用实例 | 第26页 |
| 3.5 Black-Scholes 模型的发展 | 第26-28页 |
| 3.6 本章小结 | 第28-29页 |
| 第4章 以 Black-Scholes 模型为商业银行次级债定价 | 第29-42页 |
| 4.1 Black-Scholes 模型为次级债定价的理论基础 | 第29-30页 |
| 4.2 次级债的会计核算 | 第30-31页 |
| 4.3 适用于不同优先级次级债的 Black-Scholes 模型构建 | 第31-37页 |
| 4.3.1 模型构建 | 第31-35页 |
| 4.3.2 参数的确定 | 第35-37页 |
| 4.4 次级债的定价 | 第37-40页 |
| 4.4.1 工商银行次级债的定价 | 第37-38页 |
| 4.4.2 兴业银行次级债的定价 | 第38-39页 |
| 4.4.3 由理论价值转换为票面利率 | 第39-40页 |
| 4.5 对 Black-Scholes 模型的实证检验 | 第40-41页 |
| 4.5.1 工商银行次级债的历史趋势分析 | 第40页 |
| 4.5.2 兴业银行次级债的历史趋势分析 | 第40-41页 |
| 4.6 本章小结 | 第41-42页 |
| 第5章 次级债定价偏低的原因分析以及对策 | 第42-50页 |
| 5.1 次级债定价偏低的原因分析 | 第42-44页 |
| 5.2 次级债的市场发展建议 | 第44-49页 |
| 5.2.1 监管政策的适度调整 | 第44页 |
| 5.2.2 推动金融创新改革，丰富金融产品类型 | 第44-45页 |
| 5.2.3 分散商业银行次级债券的投资者团体，引入其他机构投资者 | 第45-48页 |
| 5.2.4 建立市场化运作机制，约束各级市场 | 第48-49页 |
| 5.3 本章小结 | 第49-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 附录 | 第53-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第62页 |
