| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1. 导论 | 第7-9页 |
| 1.1 本文研究背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究思路及结构安排 | 第8页 |
| 1.3 本文可能的创新与不足 | 第8-9页 |
| 2. 文献综述 | 第9-13页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第9-11页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第11-12页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第12-13页 |
| 3. 融资融券制度概述 | 第13-22页 |
| 3.1 融资融券基本概念 | 第13-14页 |
| 3.2 全球融资融券发展回顾 | 第14-17页 |
| 3.3 融资融券主要国家介绍及模式比较 | 第17-22页 |
| 3.3.1 分散授信模式 | 第17-18页 |
| 3.3.2 集中授信模式 | 第18-20页 |
| 3.3.3 交易所集中竞价模式 | 第20-22页 |
| 4. 融资融券对股市波动性影响理论分析 | 第22-27页 |
| 4.1 理论分析 | 第22-24页 |
| 4.2 融资融券的稳定性机制分析 | 第24-27页 |
| 4.2.1 不存在融资融券交易情况下的市场运作 | 第24-25页 |
| 4.2.2 融资融券下的市场运作 | 第25-27页 |
| 5. 实证分析 | 第27-42页 |
| 5.1 数据选择与说明 | 第27页 |
| 5.2 实证检验 | 第27-42页 |
| 5.2.1 单位根检验(Unit Root Test) | 第27-30页 |
| 5.2.2 协整检验(Co-integration Test) | 第30-33页 |
| 5.2.3 格兰杰因果检验(Granger Causality Test) | 第33-35页 |
| 5.2.4 VAR模型的构建 | 第35-38页 |
| 5.2.5 脉冲响应分析 | 第38-40页 |
| 5.2.6 方差分解 | 第40-42页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第42页 |
| 6. 融资融券交易的风险及管理研究 | 第42-48页 |
| 6.1 融资融券交易衍生的风险 | 第42-45页 |
| 6.1.1 融资融券交易与普通证券交易风险比较 | 第43-44页 |
| 6.1.2 不同信用主体下的风险分析 | 第44-45页 |
| 6.2 融资融券交易中风险管理 | 第45-48页 |
| 全文总结 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
