| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 相关的概念介绍 | 第9-10页 |
| 1.3 本文可能的创新 | 第10-11页 |
| 1.4 本文的结构安排 | 第11页 |
| 第二章 相关理论及文献回顾 | 第11-19页 |
| 2.1 国外关于“杠杆效应”的研究 | 第11-14页 |
| 2.2 国外关于“波动率反馈效应”的研究 | 第14-16页 |
| 2.3 国外关于宏观经济变量波动率非对称性的研究 | 第16-17页 |
| 2.4 国内关于“杠杆效应”和“波动率反馈效应”的研究 | 第17-19页 |
| 第三章 ：收益率-波动率动态关系的相关理论和研究假设 | 第19-23页 |
| 3.1 波动率与收益率—非对称性的一个简单理解 | 第19-20页 |
| 3.2 杠杆效应 | 第20-21页 |
| 3.3 波动率反馈效应 | 第21-23页 |
| 3.4 宏观经济变量对股市波动率非对称的解释 | 第23页 |
| 第四章 ：收益率-波动率动态关系的实证研究 | 第23-42页 |
| 4.1 模型设定和分析方法 | 第23-29页 |
| 4.1.1 对“杠杆效应”的日度和周度数据检验—EGARCH模型 | 第23-24页 |
| 4.1.2 对“波动率反馈效应”的日度和周度数据检验—GARCH-M模型 | 第24-25页 |
| 4.1.3 “杠杆效应”和“波动率反馈效应”的月数据检验—OLS和统一分析框架 | 第25-27页 |
| 4.1.4 均值组估计(mean group estimator) | 第27-29页 |
| 4.2 数据的选择 | 第29页 |
| 4.3 描述性统计分析 | 第29-31页 |
| 4.4 实证分析 | 第31-41页 |
| 4.4.1 对日度数据的分析 | 第31-34页 |
| 4.4.2 对周度数据的分析 | 第34-35页 |
| 4.4.3 对月度数据的分析 | 第35-41页 |
| 4.5 实证结果总结与分析 | 第41-42页 |
| 4.5.1 实证结果总结 | 第41页 |
| 4.5.2 实证结果分析 | 第41-42页 |
| 第五章 回顾与结论 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 附注 | 第48-49页 |
