| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 相关研究综述 | 第9-10页 |
| 1.3 研究框架 | 第10页 |
| 1.4 主要观点与创新之处 | 第10-12页 |
| 第2章 方正中期 50ETF期权对冲非50标的股票交易策略 | 第12-18页 |
| 2.1 50ETF期权界定 | 第12-14页 |
| 2.1.1 50ETF期权合约内容 | 第12-13页 |
| 2.1.2 个人投资者期权交易权限 | 第13页 |
| 2.1.3 50ETF期权持仓限额规定 | 第13-14页 |
| 2.2 基于Delta中性动态调整的期权交易策略 | 第14-16页 |
| 2.2.1 期权Delta的含义 | 第14页 |
| 2.2.2 Delta中性动态调整的特点 | 第14-15页 |
| 2.2.3 50ETF期权对冲非50标的股票的可行性 | 第15-16页 |
| 2.3 方正中期期权交易策略操作步骤 | 第16-18页 |
| 2.3.1 选择期权合约 | 第16页 |
| 2.3.2 根据Delta中性计算期权开仓张数 | 第16-17页 |
| 2.3.3 阈值的设定与期权头寸的调整 | 第17页 |
| 2.3.4 计算期权对冲后收益率 | 第17-18页 |
| 第3章 50ETF期权对冲非50标的股票交易策略实践验证 | 第18-34页 |
| 3.1 股票的选择 | 第18页 |
| 3.2 山大华特股票的投资风险管理 | 第18-24页 |
| 3.2.1 2015.4.16‐2015.5.18股票投资风险管理 | 第18-21页 |
| 3.2.2 2015.6.15‐2015.7.13股票投资风险管理 | 第21-24页 |
| 3.3 中海油服股票的投资风险管理 | 第24-29页 |
| 3.3.1 2015.4.16‐2015.5.18股票投资风险管理 | 第24-26页 |
| 3.3.2 2015.6.15‐2015.7.13股票投资风险管理 | 第26-29页 |
| 3.4 金力泰股票的投资风险管理 | 第29-34页 |
| 3.4.1 2015.4.16‐2015.5.18股票投资风险管理 | 第29-31页 |
| 3.4.2 2015.6.15‐2015.7.13股票投资风险管理 | 第31-34页 |
| 第4章 期权交易策略评价 | 第34-46页 |
| 4.1 期权交易策略的优点 | 第34-35页 |
| 4.1.1 将个股与 50ETF期权建立了联系 | 第34页 |
| 4.1.2 策略的对冲效果容易验证 | 第34页 |
| 4.1.3 策略对冲成本较低且交易灵活 | 第34-35页 |
| 4.2 期权交易策略的改善 | 第35-45页 |
| 4.2.1 策略的不足之处 | 第35-39页 |
| 4.2.2 策略的改善 | 第39-45页 |
| 4.3 结论 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
