基于中小板市场的CAPM适用性研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究方法与创新点 | 第10页 |
| 1.3 内容结构安排 | 第10-12页 |
| 第二章 CAPM模型文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1 资本资产定价相关理论 | 第12-13页 |
| 2.2 CAPM模型的相关实证分析 | 第13-16页 |
| 第三章 中小板市场和CAPM相关理论 | 第16-23页 |
| 3.1 中小板市场综述 | 第16-17页 |
| 3.1.2 中小板上市公司的特点 | 第16-17页 |
| 3.1.3 中小板的研究价值 | 第17页 |
| 3.2 资产组合理论 | 第17-20页 |
| 3.2.1 最优投资组合和证券投资组合前沿 | 第17-19页 |
| 3.2.2 考虑无风险资产的证券投资组合前沿 | 第19-20页 |
| 3.3 资本资产定价模型 | 第20-23页 |
| 3.3.1 CAPM的假设条件 | 第20-21页 |
| 3.3.2 投资组合市场线 | 第21页 |
| 3.3.3 证券市场线 | 第21-23页 |
| 第四章 CAPM在中国中小板市场的实证分析 | 第23-32页 |
| 4.1 数据与指标的选取 | 第23-25页 |
| 4.1.1 研究样本和数据 | 第23页 |
| 4.1.2 月收益率的计算 | 第23-24页 |
| 4.1.3 无风险收益率 | 第24-25页 |
| 4.1.4 市场指数的确定 | 第25页 |
| 4.2 实证检验方法和步骤 | 第25-27页 |
| 4.2.1 事后检验模型 | 第25页 |
| 4.2.2 检验的一般方法和步骤 | 第25-27页 |
| 4.3 实证检验结果分析 | 第27-30页 |
| 4.3.1 各股β系数的估计 | 第27-28页 |
| 4.3.2 构造组合与组合β系数的估计 | 第28-29页 |
| 4.3.3 风险与收益关系的检验 | 第29-30页 |
| 4.4 横截面的CAPM检验 | 第30页 |
| 4.5 小结 | 第30-32页 |
| 第五章 结论分析及政策建议 | 第32-35页 |
| 5.1 分析 | 第32-33页 |
| 5.2 政策建议 | 第33-34页 |
| 5.3 缺陷与不足 | 第34-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 致谢 | 第37页 |
