奇异期权风险管理--基于中信泰富事件案例分析
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第12-20页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1选题背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 期权定价理论文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 VaR模型理论综述 | 第15-16页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第16页 |
| 1.3 研究内容及研究方法 | 第16-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 研究流程及论文结构 | 第17-18页 |
| 1.5 研究难点及创新点 | 第18-20页 |
| 1.5.1 研究难点 | 第18页 |
| 1.5.2 创新点 | 第18-20页 |
| 2 理论知识介绍 | 第20-24页 |
| 2.1 期权基本理论 | 第20-24页 |
| 2.1.1 期权定义及分类 | 第20-21页 |
| 2.1.2 期权的产生背景 | 第21-22页 |
| 2.1.3 期权的功能及市场概况 | 第22-24页 |
| 3 奇异期权定价及风险估值研究 | 第24-32页 |
| 3.1 期权定价 | 第24-26页 |
| 3.1.1 期权定价方法 | 第24-25页 |
| 3.1.2 奇异期权定价研究 | 第25页 |
| 3.1.3 小结 | 第25-26页 |
| 3.2 期权价格敏感性指标 | 第26-29页 |
| 3.2.1 标准期权风险因子 | 第26-29页 |
| 3.2.2 奇异期权风险因子 | 第29页 |
| 3.3 VAR模型风险度量 | 第29-32页 |
| 3.3.1 历史模拟法 | 第29-30页 |
| 3.3.2 方差-协方差法 | 第30页 |
| 3.3.3 蒙特卡罗模拟法 | 第30-31页 |
| 3.3.4 小结 | 第31-32页 |
| 4 中信泰富累计期权风险分析 | 第32-53页 |
| 4.1 中信泰富案例简介 | 第32-36页 |
| 4.1.1 中信泰富巨亏事件简介 | 第32页 |
| 4.1.2 中信泰富主要业务分布 | 第32-34页 |
| 4.1.3 累计期权合约交易背景 | 第34-35页 |
| 4.1.4 中信泰富合约简介 | 第35-36页 |
| 4.2 累计期权合约定性分析 | 第36-40页 |
| 4.2.1 合约违背套保策略 | 第36-37页 |
| 4.2.2 风险与收益不对称 | 第37-38页 |
| 4.2.3 基本的套期保值方案 | 第38-39页 |
| 4.2.4 小结 | 第39-40页 |
| 4.3 累计期权定量分析 | 第40-44页 |
| 4.3.1 澳元对美元汇率价格持续走低 | 第40-43页 |
| 4.3.2 期权价格计算 | 第43-44页 |
| 4.3.3 小结 | 第44页 |
| 4.4 中信泰富累计期权VAR模型估值 | 第44-50页 |
| 4.4.1 历史模拟法 | 第45-46页 |
| 4.4.2 方差-协方差法 | 第46-47页 |
| 4.4.3 蒙特卡罗模拟法 | 第47-49页 |
| 4.4.4 小结 | 第49-50页 |
| 4.5 敏感性分析 | 第50-51页 |
| 4.6 案例总结 | 第51-53页 |
| 5 结论与展望 | 第53-55页 |
| 5.1 主要研究结论 | 第53页 |
| 5.2 研究局限性 | 第53页 |
| 5.3 展望 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 附录A | 第57-61页 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第61-63页 |
| 学位论文数据集 | 第63页 |
