| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 问题的提出与研究背景 | 第12-14页 |
| 1.2 国内外研究现状与文献评析 | 第14-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第14-15页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第15页 |
| 1.3 主要内容、研究方法、创新及不足 | 第15-18页 |
| 2. 保险资金投资及其风险管理概述 | 第18-28页 |
| 2.1 保险资金投资风险管理理论基础 | 第18-21页 |
| 2.1.1 马克维茨投资组合理论 | 第18-19页 |
| 2.1.2 资产负债管理理论 | 第19-20页 |
| 2.1.3 风险价值(VaR)理论 | 第20-21页 |
| 2.1.4 风险调整资本收益(RAROC)理论 | 第21页 |
| 2.2 保险资金投资原则及市场风险来源 | 第21-24页 |
| 2.2.1 保险资金投资原则 | 第21-22页 |
| 2.2.2 保险资金投资市场风险来源 | 第22-24页 |
| 2.3 我国保险资金投资现状与问题分析 | 第24-27页 |
| 2.4 保险资金投资风险管理与保险公司偿付能力的关系 | 第27-28页 |
| 3. “偿二代”规则对保险资金投资市场风险管理的影响 | 第28-38页 |
| 3.1 以风险为导向的“偿二代”基本框架 | 第28-29页 |
| 3.2 保险资金、投资风险和“偿二代”最低资本三者互动关系 | 第29-31页 |
| 3.3 “偿二代”对于保险资金投资市场风险的具体界定及计量方法 | 第31-38页 |
| 3.3.1 利率风险最低资本 | 第32页 |
| 3.3.2 权益价格风险最低资本 | 第32-34页 |
| 3.3.3 房地产价格风险最低资本 | 第34-36页 |
| 3.3.4 市场风险最低资本汇总 | 第36-38页 |
| 4. 基于RAROC方法对“偿二代”下保险资金投资市场风险进行实证分析 | 第38-44页 |
| 4.1 RAROC计算方法介绍及相关假设 | 第38-40页 |
| 4.2 数据来源及实证过程和分析 | 第40-44页 |
| 5.“偿二代”下保险资金投资市场风险管理的改进方向 | 第44-47页 |
| 5.1 建立更加完善合理的风险偏好体系和风险监管体系 | 第44-45页 |
| 5.2 资产配置要全面考虑收益、风险及资本占用情况 | 第45-46页 |
| 5.3 充分利用相关系数矩阵做好投资组合风险对冲 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
