隔夜信息对中国股市的影响研究--基于HAR-RV模型
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 目录 | 第7-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-14页 |
| ·已实现波动率模型的研究现状 | 第11-12页 |
| ·隔夜信息研究现状 | 第12-14页 |
| ·研究内容和创新 | 第14-16页 |
| ·研究内容及思路 | 第14页 |
| ·主要创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 信息对股市影响的理论分析 | 第16-21页 |
| ·信息对股票市场的影响 | 第16-18页 |
| ·混合分布假说 | 第16页 |
| ·有效市场假说 | 第16-17页 |
| ·异质市场假说 | 第17-18页 |
| ·隔夜信息的由来及度量 | 第18-21页 |
| ·隔夜信息的由来 | 第18-19页 |
| ·隔夜信息的度量 | 第19-21页 |
| 第三章 引入隔夜信息的HAR模型构建 | 第21-29页 |
| ·HAR模型的基本理论 | 第21-24页 |
| ·已实现波动率 | 第21-23页 |
| ·基于异质市场假说的HAR-RV模型 | 第23-24页 |
| ·基于隔夜信息的HAR-RV模型构建 | 第24-26页 |
| ·隔夜信息的影响 | 第25页 |
| ·不同长度隔夜信息的影响 | 第25-26页 |
| ·基于隔夜信息的扩展已实现波动率 | 第26-29页 |
| 第四章 隔夜信息对中国股市影响的实证分析 | 第29-42页 |
| ·样本数据的选取 | 第29页 |
| ·HAR-RV模型对于中国股市的预测能力 | 第29-30页 |
| ·隔夜信息对中国股市的影响 | 第30-34页 |
| ·隔夜信息的统计特征 | 第30-32页 |
| ·构建基于隔夜信息的对数HAR-RV模型 | 第32-34页 |
| ·基于隔夜信息的扩展已实现波动率对中国股市的影响 | 第34-41页 |
| ·实证小结 | 第41-42页 |
| 第五章 研究结论及政策建议 | 第42-44页 |
| ·研究结论 | 第42页 |
| ·政策建议 | 第42-43页 |
| ·研究的不足及展望 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
