| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第11-15页 |
| ·股票流动性水平与资产定价关系研究现状 | 第11-12页 |
| ·股票流动性风险与资产定价关系研究现状 | 第12-13页 |
| ·股票流动性的波动与资产定价关系的研究现状 | 第13-14页 |
| ·股票流动性与公司财务的研究现状 | 第14-15页 |
| ·研究内容与研究框架 | 第15-18页 |
| ·研究内容 | 第15页 |
| ·研究框架 | 第15-16页 |
| ·本文的研究贡献 | 第16-18页 |
| 第二章 证券市场微观结构理论与股票流动性概述 | 第18-23页 |
| ·市场微观结构的起源与基本理论模型 | 第18-19页 |
| ·流动性的概述 | 第19-23页 |
| ·流动性的概念 | 第19-20页 |
| ·流动性的四维 | 第20页 |
| ·流动性的度量 | 第20-22页 |
| ·流动性的影响因素 | 第22-23页 |
| 第三章 股票流动性与资产定价关系的再研究 | 第23-30页 |
| ·研究背景 | 第23-24页 |
| ·研究方法 | 第24-25页 |
| ·分位数回归基本思想 | 第24页 |
| ·面板数据分位数回归模型 | 第24-25页 |
| ·数据选择和变量说明 | 第25-26页 |
| ·描述性统计和 Pearson 相关系数 | 第26-27页 |
| ·回归模型构建与估计 | 第27-29页 |
| ·本章小结 | 第29-30页 |
| 第四章 股票流动性的波动溢价研究 | 第30-37页 |
| ·引言 | 第30-31页 |
| ·研究方法 | 第31-32页 |
| ·Fama-MacBeth 两步滚动回归法 | 第31页 |
| ·流动性的指标和流动性的波动指标的构建 | 第31页 |
| ·控制变量 | 第31-32页 |
| ·投资组合分析法 | 第32页 |
| ·数据与实证结果 | 第32-36页 |
| ·样本选择 | 第32-33页 |
| ·描述性统计 | 第33页 |
| ·Pearson 相关系数表 | 第33-34页 |
| ·Fama-MacBeth 回归结果 | 第34-35页 |
| ·投资组合分析法结果 | 第35-36页 |
| ·本章小结 | 第36-37页 |
| 第五章 股票流动性与资产流动性关系的实证研究 | 第37-48页 |
| ·引言 | 第37-38页 |
| ·理论模型以及实证假设 | 第38-41页 |
| ·理论模型 | 第38-40页 |
| ·实证假设 | 第40-41页 |
| ·研究设计 | 第41-43页 |
| ·数据选择 | 第41页 |
| ·变量描述 | 第41-42页 |
| ·描述性统计 | 第42页 |
| ·相关系数表 | 第42-43页 |
| ·实证检验 | 第43-45页 |
| ·初步检验 | 第43-44页 |
| ·公司成长性对资产流动性与股票流动性相关性的影响检验 | 第44-45页 |
| ·融资约束对资产流动性与股票流动性相关性的影响检验 | 第45页 |
| ·上市公司再融资前后业绩的变化原因股票流动性的视角 | 第45-46页 |
| ·本章小结 | 第46-48页 |
| 第六章 结论与展望 | 第48-50页 |
| ·研究结果与结论 | 第48-49页 |
| ·研究展望 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
