| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 导论 | 第9-11页 |
| ·选题背景 | 第9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·本文结构和主要特色 | 第10-11页 |
| ·本文结构 | 第10页 |
| ·创新点 | 第10-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-16页 |
| ·证券投资基金风险衡量方法文献综述 | 第11-13页 |
| ·风险和收益关系文献综述 | 第13-16页 |
| 3 相关理论介绍 | 第16-22页 |
| ·证券投资基金概述 | 第16-17页 |
| ·风险价值VaR | 第17-20页 |
| ·风险价值VaR概述 | 第17-19页 |
| ·VaR计算时,定量因素的选择 | 第19页 |
| ·VaR衡量风险的优势和不足 | 第19-20页 |
| ·VaR的计算方法--历史模拟法 | 第20页 |
| ·GARCH(p,q)-VaR模型 | 第20-22页 |
| 4 样本选择与研究方法 | 第22-29页 |
| ·样本选取 | 第22页 |
| ·基金收益率序列描述性统计 | 第22-25页 |
| ·收益率序列的非正态分布检验 | 第22-23页 |
| ·收益率序列的平稳性检验 | 第23-24页 |
| ·收益率ARCH检验 | 第24-25页 |
| ·研究方法 | 第25-29页 |
| ·非参数VaR | 第25页 |
| ·参数VaR | 第25-26页 |
| ·构造VaR组合 | 第26页 |
| ·基金收益对VaR、资产规模和存续期的横截面回归 | 第26-27页 |
| ·滞后阶数的确定 | 第27-29页 |
| 5 实证结果 | 第29-41页 |
| ·基于VaR值的基金组合构造 | 第29-33页 |
| ·全样本分析 | 第29-30页 |
| ·金融危机前时间段分析 | 第30-31页 |
| ·金融危机时间段分析 | 第31-33页 |
| ·横截面回归 | 第33-34页 |
| ·收益率对VaR、资产规模和存续期的回归 | 第33-34页 |
| ·不同时间段下收益率对参数VaR、非参数VaR、GARCH VaR的回归结果 | 第34页 |
| ·基金收益率和ΔVaR相关关系实证结果 | 第34-41页 |
| ·ΔVaR组合的构造和分析 | 第34-35页 |
| ·金融危机前时期和金融危机时期 | 第35-37页 |
| ·不同VaR对ΔVaR和收益率关系的影响 | 第37-41页 |
| 6 结论与原因解释 | 第41-45页 |
| ·结论 | 第41-42页 |
| ·原因解释 | 第42-44页 |
| ·对基金收益率和VaR相关关系实证结果解释 | 第42-43页 |
| ·对基金收益率和ΔVaR相关关系实证结果解释 | 第43-44页 |
| ·本文不足 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |