| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国外量价关系的研究现状 | 第9-11页 |
| ·国内量价关系的研究现状 | 第11页 |
| ·本文创新点 | 第11-12页 |
| ·本文的结构安排 | 第12-13页 |
| 2 权证及GRANGER 因果检验相关知识 | 第13-20页 |
| ·权证相关概念 | 第13-15页 |
| ·权证的定义及分类 | 第13-14页 |
| ·备兑权证的定义及分类 | 第14-15页 |
| ·备兑权证的特点 | 第15页 |
| ·GRANGER 因果检验模型 | 第15-19页 |
| ·线性Granger 因果检验 | 第15-16页 |
| ·非线性Granger 因果检验 | 第16-19页 |
| ·本章小结 | 第19-20页 |
| 3 ARCH 类模型介绍 | 第20-24页 |
| ·引言 | 第20页 |
| ·ARCH 类模型介绍 | 第20-22页 |
| ·ARCH 模型 | 第20-21页 |
| ·GARCH 模型 | 第21-22页 |
| ·EGARCH 模型 | 第22页 |
| ·本章小结 | 第22-24页 |
| 4 香港股票和权证市场的线性及非线性因果关系检验 | 第24-32页 |
| ·数据选取及量价关系处理 | 第24-25页 |
| ·权证和股票收益率及交易量变化率的单位根检验 | 第25-26页 |
| ·线性因果检验实证结果 | 第26-27页 |
| ·非线性因果检验实证结果 | 第27-31页 |
| ·本章小结 | 第31-32页 |
| 5 消除ARCH 效应后的因果关系检验 | 第32-40页 |
| ·EGARCH 模型估计股市和权证市场收益率及交易量的ARCH 效应和波动的非对称性 | 第32-37页 |
| ·滤去ARCH 效应后股票和权证市场量价非线性Granger 因果检验 | 第37-39页 |
| ·本章小结 | 第39-40页 |
| 6 结论与总结 | 第40-43页 |
| ·主要结论 | 第40页 |
| ·香港权证市场对内地的启示 | 第40-42页 |
| ·论文研究展望 | 第42-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 附录 | 第47-49页 |
| A 作者在攻读学位期间发表的论文 | 第47页 |
| B 作者在攻读学位期间参与的课题 | 第47-49页 |