| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状和评价 | 第11-13页 |
| ·历史模拟方法 | 第11-12页 |
| ·分析方法 | 第12-13页 |
| ·蒙特卡洛模拟法 | 第13页 |
| ·研究方法和基本框架 | 第13-14页 |
| ·主要创新点 | 第14-16页 |
| 2 VaR 和期权理论 | 第16-22页 |
| ·VaR 简介 | 第16-17页 |
| ·VaR 的概念 | 第16-17页 |
| ·Delta-Gamma-Theta 法估计VaR | 第17页 |
| ·期权定价理论 | 第17-19页 |
| ·期权的概念 | 第17-18页 |
| ·布莱克－斯科尔斯期权定价方程 | 第18-19页 |
| ·期权风险度量 | 第19-22页 |
| 3 统计模拟方法 | 第22-29页 |
| ·合理模拟次数的选取 | 第22-23页 |
| ·方差缩减技术 | 第23-29页 |
| ·控制变量法 | 第23-25页 |
| ·重要抽样法 | 第25-29页 |
| 4 股票收益率波动性建模 | 第29-38页 |
| ·样本的选择及指标的确定 | 第29-30页 |
| ·模型设定检验及计算结果 | 第30-32页 |
| ·收益率序列的正态性检验 | 第30-32页 |
| ·收益率序列的平稳性检验 | 第32页 |
| ·均值方程的估计 | 第32-35页 |
| ·相关性检验 | 第33页 |
| ·异方差性检验 | 第33-35页 |
| ·GARCH-M 模型估计 | 第35-38页 |
| ·模型诊断性检验 | 第36页 |
| ·预测条件方差 | 第36-38页 |
| 5 股票期权组合投资的 VaR 测度 | 第38-52页 |
| ·Delta-Gamma-Theta 模型 | 第38-42页 |
| ·对角化 | 第40-41页 |
| ·Q 的分布 | 第41-42页 |
| ·基于重要抽样法的Delta-Gamma-Theta 模型 | 第42-46页 |
| ·似然比函数 | 第43-44页 |
| ·基于重要抽样法的方差减少分析 | 第44-46页 |
| ·Monte Carlo 模拟与结果分析 | 第46-52页 |
| ·计算期权敏感性指标 | 第46-47页 |
| ·重要抽样法估计损失概率的步骤 | 第47-50页 |
| ·模拟结果分析 | 第50-52页 |
| 6 总结 | 第52-54页 |
| ·主要结论 | 第52页 |
| ·不足之处 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-62页 |
| 1 Matlab 程序 | 第57-60页 |
| 2 港股中国电信收益率序列的GARCH(1,1)-M 模型估计结果 | 第60-61页 |
| 3 港股中国铁路收益率序列的GARCH(1,1)-M 模型估计结果 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第63-64页 |
