中国股市价格惯性与反转现象及交易量的实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 附表索引 | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-12页 |
| 第2章 价格惯性与反转现象研究综述 | 第12-19页 |
| 2．1 价格惯性与反转现象的存在性研究 | 第12-13页 |
| 2．2 传统金融学派对惯性与反转现象的解释 | 第13-14页 |
| 2．2．1 惯性现象的传统金融理论解释 | 第13-14页 |
| 2．2．2 反转现象的传统金融理论解释 | 第14页 |
| 2．3 行为金融学派对惯性与反转现象的解释 | 第14-16页 |
| 2．3．1 惯性与反转现象的行为金融理论解释 | 第14-15页 |
| 2．3．2 相关的行为模型 | 第15-16页 |
| 2．4 交易量与股票收益模式的结合研究 | 第16-17页 |
| 2．5 中国股票市场的相关研究 | 第17-18页 |
| 2．6 小结 | 第18-19页 |
| 第3章 纯价格惯性与反转现象的实证研究 | 第19-31页 |
| 3．1 样本选取及数据来源 | 第19-21页 |
| 3．2 投资组合构造方法 | 第21-23页 |
| 3．3 纯价格惯性与反转现象的实证结果及分析 | 第23-26页 |
| 3．3．1 实证结果 | 第23-24页 |
| 3．3．2 主要结论及分析 | 第24-26页 |
| 3．4 长期反转现象与风险调整 | 第26-30页 |
| 3．4．1 排序期基本特征分析 | 第26-27页 |
| 3．4．2 CAPM风险调整 | 第27-28页 |
| 3．4．3 FF模型风险调整 | 第28-30页 |
| 3．5 小结 | 第30-31页 |
| 第4章 结合交易量的价格惯性与反转现象实证研究 | 第31-42页 |
| 4．1 数据与方法 | 第31-32页 |
| 4．2 实证结果及主要结论 | 第32-37页 |
| 4．2．1 实证结果 | 第32-35页 |
| 4．2．2 主要结论 | 第35-37页 |
| 4．3 稳健性检验 | 第37-39页 |
| 4．4 风险调整 | 第39-41页 |
| 4．4．1 排序期基本特征分析 | 第39-40页 |
| 4．4．2 FF模型风险调整 | 第40-41页 |
| 4．5 小结 | 第41-42页 |
| 第5章 交易量角色的探讨与检验 | 第42-50页 |
| 5．1 基于行为模型的交易量角色探讨 | 第42-44页 |
| 5．1．1 基于DHS模型的探讨 | 第42页 |
| 5．1．2 基于HS模型的探讨 | 第42-44页 |
| 5．2 交易量角色的验证 | 第44-49页 |
| 5．2．1 样本选取与来源 | 第44-45页 |
| 5．2．2 研究方法与投资组合的构造 | 第45-46页 |
| 5．2．3 价格对信息的调整速度差异的实证结果 | 第46-49页 |
| 5．3 小结 | 第49-50页 |
| 结语及后续研究展望 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第57-58页 |
| 附录B 结合交易量的价格惯性与反转现象稳健性检验 | 第58-65页 |
| 附录C 实证过程主要程序 | 第65-75页 |
| 附录C-1 主要表结构 | 第65-67页 |
| 附录C-2 核心存储过程 | 第67-75页 |
