| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·问题的提出 | 第10页 |
| ·研究的目的与意义 | 第10-11页 |
| ·研究的目的 | 第10-11页 |
| ·研究的意义 | 第11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-14页 |
| ·国外研究现状 | 第11-12页 |
| ·国内研究现状 | 第12-14页 |
| ·研究的主要内容 | 第14页 |
| ·研究的创新与不足 | 第14-16页 |
| ·本文研究的创新之处 | 第14-15页 |
| ·本文存在的不足 | 第15-16页 |
| 2 风险投资理论及系统风险的计量 | 第16-29页 |
| ·风险投资理论 | 第16-20页 |
| ·Markowitz 的均值—方差模型 | 第16-17页 |
| ·Sharp 的资本资产定价模型(CAPM)和β系数 | 第17-19页 |
| ·分形市场理论 | 第19-20页 |
| ·下偏矩风险测度模型 | 第20页 |
| ·风险的分类与计量 | 第20-25页 |
| ·风险的分类 | 第20-23页 |
| ·系统风险计量方法与量化 | 第23-25页 |
| ·股市系统风险分析的研究假定、模型及样本选择 | 第25-29页 |
| ·股市系统风险研究的假定 | 第25页 |
| ·研究模型选择 | 第25-28页 |
| ·市场组合收益率样本的选取 | 第28-29页 |
| 3 股权分置改革前后我国股市系统风险差异的实证研究 | 第29-39页 |
| ·市场组合收益率的时间段选择 | 第29页 |
| ·样本选择与数据处理 | 第29-30页 |
| ·实证结果分析 | 第30-35页 |
| ·各板块月度数据分析 | 第30-32页 |
| ·各板块周数据分析 | 第32-33页 |
| ·股权分置改革前后系统风险实证结果 | 第33-35页 |
| ·股权分置改革前后系统风险实证结果分析 | 第35-38页 |
| ·本章小结 | 第38-39页 |
| 4 中国股市A 股波动特征分析 | 第39-44页 |
| ·中国股市波动平稳性分析 | 第39-41页 |
| ·股权分置改革前后的系统风险变化趋势分析 | 第41-42页 |
| ·股市波动非对称的实证分析 | 第42-43页 |
| ·本章小结 | 第43-44页 |
| 5 股权分置改革前后系统风险的成因分析 | 第44-54页 |
| ·宏观经济层面上的系统风险 | 第44-47页 |
| ·政策风险是股市波动的主要原因 | 第44-45页 |
| ·巨型企业一级市场发行价格不规范 | 第45页 |
| ·退出机制不到位导致过度投机 | 第45-46页 |
| ·来自市场资金面上的系统风险 | 第46-47页 |
| ·全球股市的联动效应影响 | 第47页 |
| ·上市公司层面上的内生性系统风险 | 第47-50页 |
| ·交叉持股模糊着行业与行业之间的区别 | 第47-48页 |
| ·上市公司业绩的持续性有待考验 | 第48-49页 |
| ·财务会计信息披露不全面 | 第49-50页 |
| ·投资者层面的系统风险 | 第50-52页 |
| ·转移性系统风险 | 第52-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 6 降低股市系统风险的对策 | 第54-58页 |
| ·改变新股发行制度，设置新股上市涨幅限制 | 第54-55页 |
| ·适时推出股指期货，稳定股指运行 | 第55页 |
| ·规范政策导向 | 第55-56页 |
| ·严格审批上市公司的再融资计划，合理规划大小非解禁工作 | 第56页 |
| ·提高上市公司质量，加强市场监管 | 第56-57页 |
| ·本章小结 | 第57-58页 |
| 7 结论 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 附录一 | 第64-71页 |
| 附录二 | 第71-73页 |
| A. 作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第71页 |
| B. 作者在攻读学位期间取得的科研成果目录 | 第71-73页 |
