| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 引言 | 第10-17页 |
| ·研究意义和研究目的 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10页 |
| ·研究目的 | 第10页 |
| ·国内外研究综述 | 第10-15页 |
| ·国外研究情况 | 第11-13页 |
| ·国内研究情况 | 第13-15页 |
| ·研究思路和框架 | 第15-16页 |
| ·创新与不足 | 第16-17页 |
| 2 寿险公司利率风险的基本理论 | 第17-21页 |
| ·寿险公司利率风险的内涵及特征 | 第17-18页 |
| ·风险的概念 | 第17页 |
| ·寿险公司利率风险的含义及特征 | 第17-18页 |
| ·寿险公司经营与利率风险的关系 | 第18-21页 |
| ·寿险产品特殊的定价机制与利率风险 | 第18页 |
| ·寿险产品的长期性与利率风险 | 第18-19页 |
| ·寿险公司经营的负债性与利率风险 | 第19-20页 |
| ·保单嵌入选择权与利率风险 | 第20-21页 |
| 3 我国寿险公司目前面临的利率困境 | 第21-26页 |
| ·利率困境之寿险产品定价困境 | 第21-22页 |
| ·预定利率长期高于市场利率而产生的利差损 | 第21-22页 |
| ·预定利率低于市场利率而使寿险公司业务量萎缩 | 第22页 |
| ·利率困境之寿险公司投资困境 | 第22-24页 |
| ·利率困境之寿险公司融资困境 | 第24-26页 |
| ·次级债融资带来的利率风险 | 第24-25页 |
| ·上市融资带来的利率风险 | 第25-26页 |
| 4 我国寿险公司利率风险的形成机理 | 第26-36页 |
| ·利率变动导致寿险产品供求失衡 | 第26-28页 |
| ·利率上升时的替代效应和价格效应 | 第26-27页 |
| ·利率下降时的替代效应和价格效应 | 第27-28页 |
| ·利率波动对寿险公司投资收益的影响 | 第28-29页 |
| ·利率变动对寿险公司负债的影响 | 第29-34页 |
| ·利率变动对寿险公司负债影响的理论分析 | 第29-30页 |
| ·利率变动对寿险公司负债影响的实证分析 | 第30-34页 |
| ·利率变动对寿险公司资产负债匹配的影响 | 第34-36页 |
| ·利率变动对寿险公司资产负债匹配影响的理论分析 | 第34页 |
| ·利率变动对寿险公司资产负债匹配影响的实证分析 | 第34-36页 |
| 5 寿险公司利率风险的度量 | 第36-54页 |
| ·寿险公司传统的风险度量工具 | 第36-44页 |
| ·资产－负债缺口分析 | 第36-38页 |
| ·现金流匹配模型 | 第38-39页 |
| ·免疫模型 | 第39-41页 |
| ·持续期模型 | 第41-44页 |
| ·一种全新的风险度量方法—VAR | 第44-54页 |
| ·VaR 模型的介绍 | 第44-45页 |
| ·VaR 的计算方法 | 第45-48页 |
| ·VaR 方法在我国寿险公司中的具体运用 | 第48-52页 |
| ·应用VaR 方法对我国寿险公司的挑战 | 第52-54页 |
| 6 我国寿险公司应对利率风险的策略选择 | 第54-73页 |
| ·寿险产品的推广和研究开发角度 | 第54-60页 |
| ·大力开发新型寿险产品，调整产品推广方式 | 第54-55页 |
| ·大力推广保障型险种 | 第55-56页 |
| ·利用免疫策略开发抗利率风险的新产品 | 第56-60页 |
| ·寿险公司内部经营与管理角度 | 第60-67页 |
| ·树立风险管理的核心理念，建立统一的内部管理体制 | 第60页 |
| ·加强资产负债匹配管理，健全寿险公司内部管理和控制机制 | 第60-63页 |
| ·加强对次级债融资和上市融资的利率风险的控制 | 第63-67页 |
| ·其他有待探讨的策略 | 第67-73页 |
| ·金融衍生工具的应用 | 第67-71页 |
| ·财务再保险 | 第71-72页 |
| ·“保单剥离”政策 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 后记 | 第76页 |